我國(guó)偏股型開放式基金的優(yōu)選方法探究.pdf

1、隨著我國(guó)基金行業(yè)的深入發(fā)展，基金產(chǎn)品之間的業(yè)績(jī)差異日漸加大，投資者進(jìn)行基金優(yōu)選的必要性日益凸顯，而基金品種與數(shù)量的日益增多又導(dǎo)致投資者選擇基金的難度越來越大。在這種情況下，科學(xué)合理的基金優(yōu)選方法就顯得尤為重要。目前，學(xué)術(shù)界針對(duì)基金優(yōu)選的研究還比較少，雖然存在與基金歷史業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、基金業(yè)績(jī)持續(xù)性分析和基金風(fēng)格分析相關(guān)的研究，但卻很少有人將這些研究成果應(yīng)用到基金優(yōu)選中。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)偏股型開放式基金是數(shù)量最多且業(yè)績(jī)分化最嚴(yán)重的一類基金，故本文

2、對(duì)我國(guó)偏股型開放式基金的優(yōu)選方法進(jìn)行探究。
　　在實(shí)務(wù)界，現(xiàn)有的基金優(yōu)選方法多是利用傳統(tǒng)的單指標(biāo)基金歷史業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行基金優(yōu)選，即選擇單個(gè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)排名靠前的基金作為下一期的投資標(biāo)的。本文首先對(duì)傳統(tǒng)的單指標(biāo)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法進(jìn)行改進(jìn)，即在考慮多種業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，利用主成分分析方法對(duì)基金歷史業(yè)績(jī)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，從而能夠更全面的考察基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。之后，本文利用列聯(lián)表分析方法對(duì)我國(guó)偏股型開放式基金的整體業(yè)績(jī)進(jìn)行持續(xù)性檢驗(yàn)。結(jié)果顯