基于多主體的股票市場建模與分析.pdf

1、目錄m^Abstract第一章緒論l.i研究背景與意義1.2股市建模的國內外研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀1.2.2國內研究現(xiàn)狀1.3本文主要工作及安排1.3.1本文的主要工作1.3.2文章內容安排第二章股市建模相關理論2.1股票價格時間序列的典型統(tǒng)計特征2.1.1資產(chǎn)收益率2.1.2收益分布2.2ARCH模型族2.3多Agent理論2.3.1Agent2.3.2多Agent系統(tǒng)2.3.3多Agent建

2、模2.3.4建立多Agent模型的步驟......2.3.5多Agent建模的特點第三章股市建模常用平臺3.1Ascape3.2Repast3.3Swarm3.3.1Swarm的歷史背景和意義.......3.3.2Swarm的類庫結構摘要隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，股票市場已成為我國資本市場中最活躍、發(fā)展最快的市場，因此它也成為眾多專家學者研究的焦點。股票市場有許多普遍存在的特征性事實，如尖峰胖尾、波動聚集等，而這些現(xiàn)

3、象是傳統(tǒng)金融理論難以解釋的?；诙郃gent的復雜適應系統(tǒng)的發(fā)展為經(jīng)濟系統(tǒng)的研究注入了新的活力。它將經(jīng)濟系統(tǒng)看作是由無數(shù)個相互作用、有自治性和學習能力的經(jīng)濟主體組成的復雜系統(tǒng)。經(jīng)濟系統(tǒng)的演變和演化是主體對周圍環(huán)境適應的結果，是主體交互作用涌現(xiàn)的宏觀行為這種自下而上的建模理念就是基于多主體的建模方法。股票市場是一個典型的復雜適應系統(tǒng)本文在一個基于信息傳播的多Agent模型的基礎上，著重對波動聚集影響因素做了研究，發(fā)現(xiàn)市場拓撲結構的變化對市

4、場價格行為有著深遠的影響，為以后更好的研究波動聚集影響因素提供了一個很好的借鑒。另外，我們在Lux模型思想的基礎上，加入觀望者類型，建立改進模型，利用Swarm仿真平臺進行仿真，對模型產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進行分析，以此來揭示股票市場中的“特征性事實“，隨后研究了模型收益率的GARCH效應，發(fā)現(xiàn)當市場處于周期形態(tài)時，收益GARCH效應顯著，當市場處于泡沫均衡態(tài)時，收益GARCH效應并不顯著，從而為現(xiàn)實證券投資者和市場交易者的投資決策提供一定的理論基