構(gòu)建我國開放式基金業(yè)績評價體系的研究.pdf

1、近年來，我國證券投資基金的規(guī)模得到了迅速的發(fā)展。開放式基金作為證券投資基金中一種主要形式，己經(jīng)成為我國證券市場上最重要的機構(gòu)投資者之一。隨著開放式基金的不斷發(fā)展，建立一個獨立完善的開放式基金業(yè)績評價體系，成為了我國證券市場一個亟待解決的問題。在資本市場發(fā)達的西方，對基金業(yè)績評價已經(jīng)形成了一整套獨立完善的評價體系，如晨星、標(biāo)準(zhǔn)普爾等。然而，在我國關(guān)于開放式基金業(yè)績評價體系的建立還處于起步階段。絕大部分的評價體系是針對封閉式基金進行的，或者

2、是簡單的套用封閉式基金業(yè)績評價的方法對開放式基金業(yè)績進行評價。在基金業(yè)績評價的相關(guān)研究中，大部分還是通過簡單套用國外普遍使用的業(yè)績評價指標(biāo)來進行的，而缺少對這些指標(biāo)模型在我國的適用性的考慮。因此，應(yīng)該在借鑒和學(xué)習(xí)西方先進經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國開放式基金的實際運作情況，盡快建立一個獨立完善的適合我國開放式基金特點的業(yè)績評價體系。
　　本文采用定量為主、定性為輔的方法，通過學(xué)習(xí)和借鑒國內(nèi)外評價體系的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國開放式基金運作的實際

3、情況，構(gòu)建了開放式基金業(yè)績評價體系。本文共分為六章。第一章，對研究背景、研究意義、研究方法以及研究框架等進行了闡述。第二章，對開放式基金進行了簡要的概述。第三章，首先對基金業(yè)績評價的理論基礎(chǔ)、評價指標(biāo)和模型進行了系統(tǒng)的回顧，并且分析和評價了這些指標(biāo)和模型對我國的適用性;最后，對國內(nèi)外關(guān)于基金業(yè)績評價的研究文獻進行了綜述。第四章，對國內(nèi)外目前存在的基金業(yè)績評價體系進行了分析和簡單的評價。第五章，在借鑒國內(nèi)外基金業(yè)績評價體系的基礎(chǔ)上，結(jié)合我