商業(yè)銀行主導(dǎo)下的投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)模式研究——以江蘇中國銀行為例.pdf

1、目前，諸多的科創(chuàng)型企業(yè)亟需除債權(quán)融資外的資金支持。國家金融制度不斷完善與發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行進(jìn)入投資領(lǐng)域的窗口打開。資金供需雙方的契合為國內(nèi)商業(yè)銀行開展投貸聯(lián)動(dòng)帶來了黃金發(fā)展期。商業(yè)銀行經(jīng)營者們紛紛轉(zhuǎn)型尋求在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)外增強(qiáng)自身的投資能力，發(fā)揮核心資本最大化創(chuàng)造收益的投融資領(lǐng)域。積極介入投資領(lǐng)域是商業(yè)銀行目前的轉(zhuǎn)型方向。投貸聯(lián)動(dòng)的研究也因此具有重要意義。
　　本文從國內(nèi)外商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)現(xiàn)有研究著手，分析歸納包括投貸聯(lián)動(dòng)概念、國外

2、在行模式分析（主要對(duì)美國硅谷銀行、英國中小企業(yè)成長(zhǎng)基金進(jìn)行分析）、國內(nèi)在行模式總結(jié)及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。再行展開對(duì)國家頂層制度的研究、江蘇地區(qū)同業(yè)開展投貸聯(lián)動(dòng)的現(xiàn)狀研究（江蘇銀行投融貸產(chǎn)品、投資基金模式、南京銀行小股權(quán)+大債權(quán)模式）。進(jìn)而對(duì)純中行集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)部投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)模式，外部機(jī)構(gòu)合作下投貸并行模式、產(chǎn)業(yè)基金模式、選擇權(quán)模式等幾種模式優(yōu)劣勢(shì)進(jìn)行了比較分析，并基于高新科技企業(yè)（南通）發(fā)展專項(xiàng)基金運(yùn)營機(jī)制論證產(chǎn)業(yè)基金模式的實(shí)踐形式，分析業(yè)務(wù)運(yùn)行過程中

3、一些具體問題。
　　最終，在江蘇中行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)模式研究中，給出了如下結(jié)論:第一，江蘇中行可實(shí)現(xiàn)純集團(tuán)內(nèi)部運(yùn)作模式、外部機(jī)構(gòu)合作模式;第二，產(chǎn)業(yè)基金模式會(huì)成為主流模式;第三，江蘇中行要實(shí)現(xiàn)投貸聯(lián)動(dòng)運(yùn)營，需要制定多個(gè)配套機(jī)制，主要有對(duì)象選擇機(jī)制、信貸計(jì)劃與投資計(jì)劃分設(shè)機(jī)制、項(xiàng)目退出機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制、收益管理機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制等。
　　投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)目前對(duì)商業(yè)銀行來講是一片業(yè)務(wù)藍(lán)海，本文研究結(jié)論有助于江蘇中行完善投貸聯(lián)動(dòng)模式并推