商業(yè)銀行信用風險度量研究——基于上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)的實證分析.pdf

1、信用風險是金融市場中最古老、最重要的風險形式之一,也是金融機構(gòu)面臨的主要風險。自從信用風險出現(xiàn)以來,它就自始至終影響著社會經(jīng)濟生活中的各個方面。由于商業(yè)銀行是信用活動的中心,因而其將直接和全面地面對信用風險的威脅,信用風險管理對商業(yè)銀行的重要性也更為突出。進入二十世紀九十年代后,不斷出現(xiàn)的金融危機沖擊著世界經(jīng)濟以及地區(qū)經(jīng)濟,因而世界的眼光都轉(zhuǎn)上金融市場、金融機構(gòu)以及金融風險上來。學者試圖從不同的層面解讀金融危機產(chǎn)生的原因,信用風險管理的

2、失當是金融危機產(chǎn)生的根源。而對信用風險管理的失當,有對信用風險失察的原因,也有對信用風險低估的原因,還有對信用風險控制不足的原因。因此,商業(yè)銀行持續(xù)面臨的重大挑戰(zhàn)是怎樣才能更加準確的識別風險以及度量風險,怎樣才能采取更為有效的措施控制信用風險。
　　本文首先界定了信用風險的相關(guān)概念,闡述了信用風險相關(guān)理論,分析傳統(tǒng)信用風險度量模型,確定了適用于我國的Z-Score模型臨界值。其次,本文比較分析了現(xiàn)代信用風險度量模型的結(jié)構(gòu)、基本原理