企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)量化與績效管理研究.pdf

1、風(fēng)險(xiǎn)是由于未來的不確定性引起的收益變動(dòng)的可能性。風(fēng)險(xiǎn)自古就有，只不過隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這種不確定性變得比過去任何時(shí)代都更加劇烈。風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)能增加企業(yè)盈利性并降低收益波動(dòng)性的戰(zhàn)略工具，如何科學(xué)管理風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)今現(xiàn)代企業(yè)管理中的重要課題。
　　 為了科學(xué)地管理風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的量化理論得到長足的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)量化管理也得到了越來越廣泛地應(yīng)用。但是，目前大部分企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理中普遍存在兩個(gè)問題，第一是量化還局限于個(gè)別單一資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的量化，很少有企

2、業(yè)站在企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的角度對(duì)企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化并實(shí)施有效的管理；第二是沒能將風(fēng)險(xiǎn)成本融入到企業(yè)日常的管理當(dāng)中，在績效管理中忽視風(fēng)險(xiǎn)的存在，直接影響企業(yè)決策的可靠性。
　　 在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)量化及應(yīng)用方面，國外的一些企業(yè)已經(jīng)做出了很多成功的實(shí)踐，相比較而言，中國盡管在信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型，市場風(fēng)險(xiǎn)量化模型等風(fēng)險(xiǎn)量化領(lǐng)域也有很深入的研究，但是在如何全面地量化風(fēng)險(xiǎn)并通過風(fēng)險(xiǎn)的量化來實(shí)現(xiàn)企業(yè)績效提高方面，無論從理論還是實(shí)踐方面來看，