保險精算方法在期權定價中的應用.pdf

1、金融數(shù)學是一門交叉學科,在國際金融界和應用數(shù)學界受到高度重視。未定權益的定價和套期保值理論是金融數(shù)學研究的核心問題之一,它涉及現(xiàn)代金融學的資產定價理論、投資組合理論以及現(xiàn)代數(shù)學中的隨機分析、隨機控制、優(yōu)化理論、數(shù)理統(tǒng)計等學科。期權定價問題是金融數(shù)學的核心問題之一。
　　本文主要研究保險精算方法在期權定價中的應用,保險精算方法把期權定價問題轉化為等價的公平保費確定問題,由于無市場假設,所以不僅對無套利、均衡、完備的市場有效,而且對有

2、套利、非均衡、不完備的市場也有效。
　　本文的主要工作有以下四個方面:
　　1.利用保險精算定價方法,給出了依賴于時間參數(shù)的利率下支付紅利的廣義指數(shù)O-U過程模型下的保險精算定價公式,同時將保險精算定價與無套利定價作一些簡要的比較分析;
　　2.考慮了具有依賴于時間參數(shù)的利率下支付連續(xù)紅利,并且具有交易費用的歐式期權定價,給出了相應的期權定價公式;
　　3.利用保險精算定價方法,對具有依賴于時間參數(shù)的利率下支付紅