隨機利率下壽險精算現(xiàn)值與準備金研究.pdf

1、精算是利用數(shù)理模型來估計和分析未來的不確定事件產(chǎn)生的影響。壽險中傳統(tǒng)的精算理論都是假定利率是確定的，實際中利率具有隨機性。壽險經(jīng)營中的風險主要有兩個方面，一是人的死亡率不確定性；二是利率的隨機性。然而由死亡率隨機性產(chǎn)生的風險根據(jù)大數(shù)定律可以通過出售大量的保單來分散，同類險種投保的人越多這種風險就越??；利率隨機性帶來的風險只單一的存在與保險公司一方，并且采用固定利率與實際利率存在很大差異，利息風險一旦發(fā)生，會對保險公司的財務造成很大的影響

2、甚至可能破產(chǎn)。在保險精算的四個核心問題中隨機利率主要對厘定費率和壽險準備金的分配的影響很大，而這兩個問題也是保險公司能穩(wěn)定經(jīng)營的關鍵部分。故論文以此為出發(fā)點研究隨機利率條件下的壽險精算問題。研究壽險精算中最重要的保費的計算和準備金的提留。
　　隨機利率的數(shù)學模型目前有連續(xù)和離散的兩種：連續(xù)的采用Wiener的過程和Ornstein-Uhlenbeck(O-U過程)，本文分別利用上述兩種隨機過程以利息力和息力累積函數(shù)建模，來計算即時

3、給付連續(xù)的人壽保險模型的給付受益精算現(xiàn)值隨機變量ZT(即給付金額在簽單時的現(xiàn)值隨機變量)的一階矩和二階矩。一階矩為該保單的理論純保費，二階矩、方差常來度量該種保單的風險。給出來在隨機利率條件下五種壽險的躉繳純保費和二階矩的簡潔計算表達式。離散的主要采用時間序列的建模方法，同樣給出來人壽保險模型的保險費和方差的計算公式。
　　考慮到人壽保險的理論準備金的計算中，死亡率仍然依據(jù)生命表，利率一般也是采用固定利率，這樣理論準備金與實際準備