隨機(jī)利率的半連續(xù)型定期壽險(xiǎn)精算研究.pdf

1、隨著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展,保險(xiǎn)精算已在保險(xiǎn)業(yè)中受到重視,保險(xiǎn)業(yè)已將精算技術(shù)運(yùn)用到了保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)、準(zhǔn)備金評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面上,來(lái)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
　　壽險(xiǎn)保單主要的特點(diǎn)是具有長(zhǎng)期性,當(dāng)投保人與保險(xiǎn)人簽訂保單后,根據(jù)傳統(tǒng)精算理論假設(shè),保險(xiǎn)產(chǎn)品中的預(yù)定利率就固定不變的,保險(xiǎn)人按照條款約定,根據(jù)不同的保單形式進(jìn)行保險(xiǎn)金的給付。雖然保單中的預(yù)定利率固定不變,但是市場(chǎng)利率卻隨著市場(chǎng)的變化在發(fā)生變化,當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)后,導(dǎo)致實(shí)際利率與保單中

2、的預(yù)定利率產(chǎn)生差異時(shí),就產(chǎn)生了利率風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而給保險(xiǎn)公司帶來(lái)?yè)p失,這種由于利率變動(dòng)所引起的損失,就是所謂的利差損。因此當(dāng)保險(xiǎn)合同成立后,利率風(fēng)險(xiǎn)就伴隨著保險(xiǎn)人長(zhǎng)期存在,直到保單期滿或者保單失效,進(jìn)而影響著保險(xiǎn)公司的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。因此,根據(jù)利率變化的隨機(jī)性可以發(fā)現(xiàn),在壽險(xiǎn)精算中考慮利率隨機(jī)性是精算學(xué)研究的重點(diǎn)問(wèn)題之一。
　　本文考慮利率的隨機(jī)性,對(duì)利息力累積函數(shù)進(jìn)行建模,考慮了兩種隨機(jī)過(guò)程,同時(shí)考慮保險(xiǎn)實(shí)務(wù),建立了利息力累積函數(shù)由布朗運(yùn)動(dòng)