我國(guó)地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)及其防范研究.pdf

1、近年來(lái)，“世界共解財(cái)政難題”己引起各國(guó)的重視。而財(cái)政難題中的難中之難，在于財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。它既是現(xiàn)代財(cái)政學(xué)的一個(gè)重要的研究領(lǐng)域，也是一個(gè)重要的理論前沿。財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)分為中央財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)和地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。雖然地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)多數(shù)情況下集中在局部地區(qū)，只對(duì)區(qū)域性經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生直接影響，但作為國(guó)家財(cái)政的有機(jī)組成部分，地方財(cái)政系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行將間接影響到中央財(cái)政的穩(wěn)定與發(fā)展。近十年來(lái)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的理論探討已經(jīng)有了一些進(jìn)展，對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的紛爭(zhēng)也一直沒(méi)有停止，

2、并產(chǎn)生了許多頗有見(jiàn)地的理論和觀點(diǎn)。但受各種因素的制約，多數(shù)的研究仍集中在中央財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上，對(duì)地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的研究不多，尚未形成一個(gè)全面系統(tǒng)的理論體系。作者希望對(duì)地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)理論及實(shí)踐進(jìn)行深入探討，以期解開(kāi)地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)之謎。 作者以地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、分類、特征、成因、防范為主線，以地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、地方財(cái)政收支風(fēng)險(xiǎn)、地方財(cái)政承擔(dān)的公共風(fēng)險(xiǎn)三大類地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)為輔線，展開(kāi)了深入研究。在系統(tǒng)回顧國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)理論、政府債務(wù)理論以及財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)

3、理論的基礎(chǔ)上，作者首先闡明了地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、分類、表現(xiàn)及特征。然后，借助公共經(jīng)濟(jì)學(xué)、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)理論，從地方官員舉債行為、地方財(cái)政收支矛盾以及政府與公共風(fēng)險(xiǎn)的辨證關(guān)系等角度出發(fā)，分別剖析了地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、地方財(cái)政收支風(fēng)險(xiǎn)、地方財(cái)政承擔(dān)的公共風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理。隨后，作者結(jié)合地方財(cái)政以及整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的現(xiàn)狀，分別從地方政府債務(wù)管理因素、地方財(cái)政收支平衡因素以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的公共風(fēng)險(xiǎn)因素三個(gè)視角，運(yùn)用問(wèn)卷調(diào)查方法進(jìn)一步探討

4、了地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的影響因素。在此基礎(chǔ)上，作者建立了地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，運(yùn)用基于AHP的熵權(quán)模糊綜合評(píng)價(jià)方法對(duì)重慶市40個(gè)區(qū)縣2003年地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)估。根據(jù)計(jì)算結(jié)果，作者借助Spearman 相關(guān)性分析和AMOS軟件提供的結(jié)構(gòu)方程分析功能，論證了地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、地方財(cái)政收支風(fēng)險(xiǎn)和地方財(cái)政承擔(dān)的公共風(fēng)險(xiǎn)這三類地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)之間的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制。最后，作者就地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、地方財(cái)政收支風(fēng)險(xiǎn)、地方財(cái)政承擔(dān)的公共風(fēng)險(xiǎn)三類財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)提出了

5、相應(yīng)的防范建議。 作者的創(chuàng)新點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： ①作者力圖對(duì)地方政府的舉債行為進(jìn)行全面的剖析。首先，作者論述了依靠地方政府舉債來(lái)滿足地方公共品生產(chǎn)融資需求的合理性。其次，作者基于尼斯坎南的官僚體制模型，分析了在“地方政府債務(wù)預(yù)算最大化”、“地方政府官員效用最大化”以及“在具有償債壓力條件下地方政府官員效用最大化”三種假設(shè)條件下，地方政府舉債行為的差異。通過(guò)建立地方政府官員的償債壓力因子，從理論上證明了在沒(méi)有償債

6、約束的情況下，地方政府的舉債規(guī)模將大于有償債約束時(shí)的舉債規(guī)模。第三，作者基于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，論述了在我國(guó)特有的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)時(shí)期地方政府官員盲目舉債的可能性。 ②作者基于公共風(fēng)險(xiǎn)理論，針對(duì)公共風(fēng)險(xiǎn)與私人風(fēng)險(xiǎn)的相互轉(zhuǎn)化過(guò)程，研究了財(cái)政在公共風(fēng)險(xiǎn)與私人風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化過(guò)程中的作用。通過(guò)建立公共風(fēng)險(xiǎn)與私人風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)分擔(dān)模型，作者計(jì)算了在私人預(yù)算約束和財(cái)政預(yù)算約束的條件下，公共風(fēng)險(xiǎn)與私人風(fēng)險(xiǎn)的最適分擔(dān)模型，得出了財(cái)政承擔(dān)公共風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)支出是在私人風(fēng)

7、險(xiǎn)與公共風(fēng)險(xiǎn)的最佳分擔(dān)點(diǎn)上的結(jié)論。 ③作者綜合國(guó)外財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)研究經(jīng)驗(yàn)和中國(guó)的具體國(guó)情建立了一個(gè)較為科學(xué)的地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。作者通過(guò)綜合選取靜態(tài)、動(dòng)態(tài)和結(jié)構(gòu)指標(biāo)，運(yùn)用基于AHP的熵權(quán)模糊評(píng)價(jià)方法對(duì)重慶市2003年地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)估。根據(jù)計(jì)算結(jié)果，作者運(yùn)用Spearman 相關(guān)性分析和AMOS軟件提供的結(jié)構(gòu)方程分析功能，論證了地方公共風(fēng)險(xiǎn)、地方財(cái)政收支風(fēng)險(xiǎn)和地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這三類地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)之間的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制。 ④