統計方法在利率期限結構和多因素資產定價模型中的應用.pdf

1、金融工程是我國正在興起的一門新型學科，它涵蓋了經濟、金融、數學、統計和計算機等不同學科的內容。本論文就是用統計的方法來研究金融工程領域的有關問題。近年來，隨著我國經濟金融領域的大幅變化，以及金融衍生產品漸漸走向普通大眾，人們越來越重視利用統計方法對有關金融問題進行實證研究，從而檢驗宏觀經濟政策的實施效果，并對經濟發(fā)展進行預測與決策，指導自己或他人購買金融產品，如股票、外匯等。本文就是采用多元統計分析方法，利用統計軟件包括S-PLUS、S

2、AS等對利率和股市中的某些問題作了一定的定量分析。 論文主要研究了統計方法在利率期限結構和多因素資產定價模型中的應用。在本文中，所做的工作的創(chuàng)新點主要有： 第一，由于利率期限結構一般比較復雜，不同時期到期的利率各不相同，它們之間具有較強的相關性。以往國內外大多的研究均假定這種相關性是線性的，而在本文中，首次認識到了它的非線性性，因此首先對數據進行非線性BOX-COX變換，然后再用主成分分析的方法得出了我國的利率期限結構具