中國期貨市場套期保值功能分析.pdf

1、該文分為三個(gè)部分,約三萬八千萬字.第一部分:套期保值的主要作用及其理論演進(jìn).在該部分,作者首先介紹了套期保值的概念、套期保值的基本實(shí)現(xiàn)形式、以及套期保值的有關(guān)理論,對套期保值的理論演進(jìn)進(jìn)行了簡單介紹;其次,作者論述了套期保值實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ),即同種商品的期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格存在相關(guān)性;最后,從現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)和期貨市場基礎(chǔ)兩個(gè)方面論述了的套期保值的順利實(shí)現(xiàn).第二部分:中國期貨市場套期保值交易的現(xiàn)狀.首先,肯定了中國期貨市場上套期保值交易占有一定

2、的比例、部分品種比較成熟、并分析了幾個(gè)典型的套期保值案例;其次,指出中國期貨市場套期保值交易比重仍然較低,套期保值交易數(shù)量少、套期保值的有效性較差的現(xiàn)實(shí)情況.第三部分:中國期貨市場套期保值功能發(fā)揮的制約因素與對策.在該部分中,作者首先論述了制約中國期貨市場套期保值功能充分發(fā)揮的因素,存在的問題主要有:套期保值交易主體構(gòu)成上存在重大缺陷、套期保值交易品種不規(guī)范、期貨市場與現(xiàn)貨市場相關(guān)性不強(qiáng)、期貨市場運(yùn)作機(jī)制有缺陷、期貨市場外部條件不完善等