非上市公司股權(quán)激勵計劃設(shè)計樣本及方案要點

1、1非上市公司股權(quán)激勵方案要點非上市公司股權(quán)激勵方案要點一、確定股權(quán)激勵對象一、確定股權(quán)激勵對象從人力資本價值、歷史貢獻(xiàn)、難以取代程度等幾方面確定激勵對象范圍激勵對象范圍根據(jù)這個原則，股權(quán)激勵對象被分成了三個層面：第一層面是核心層，為公司的戰(zhàn)略決策者；第二層面是經(jīng)營層，為擔(dān)任部門經(jīng)理以上職位的管理者；第三層面是骨干層，為特殊人力資本持有者。二、確定股權(quán)激勵方式二、確定股權(quán)激勵方式股權(quán)激勵的工具包括權(quán)益結(jié)算工具和現(xiàn)金結(jié)算工具權(quán)益結(jié)算工具和現(xiàn)

2、金結(jié)算工具，其中，權(quán)益結(jié)算中的常用工具包括股票期權(quán)益結(jié)算中的常用工具包括股票期權(quán)、限制性股票、業(yè)績股票、員工持股計劃等權(quán)、限制性股票、業(yè)績股票、員工持股計劃等，這種激勵方式的優(yōu)點是激勵對象可以獲得真實股權(quán)，公司不需要支付大筆現(xiàn)金，有時還能獲得現(xiàn)金流入；缺點是公司股本結(jié)構(gòu)需要變動，原股東持股比例可能會稀釋。現(xiàn)金結(jié)算中的常用工具包括股票增值權(quán)、虛擬股票計劃、利潤分紅等股票增值權(quán)、虛擬股票計劃、利潤分紅等，其優(yōu)點是不影響公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，原有股東

3、股權(quán)比例不會造成稀釋。缺點是公司需要以現(xiàn)金形式支付，現(xiàn)金支付壓力較大。而且，由于激勵對象不能獲得真正的股權(quán)，對員工的激勵作用有所影響。確定激勵方式，應(yīng)綜合考慮員工的人力資本價值、敬業(yè)忠誠度、員工出資意愿及公司激勵力度等方面。在結(jié)合公司實際情況的基礎(chǔ)之上，可考慮如下激勵方式：對于人力資本價值高且忠誠度高的員工，采用實股或期股激勵方式，以在員工身上實現(xiàn)經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的統(tǒng)一；對于不愿出資的員工，可以采用分紅權(quán)激勵和期權(quán)激勵，以提升員工參與股權(quán)

4、激勵的積極性。上述激勵方式并非一成不變，在結(jié)合公司與激勵對象現(xiàn)實需求的基礎(chǔ)上可靈活運用并加以整合上述激勵方式并非一成不變，在結(jié)合公司與激勵對象現(xiàn)實需求的基礎(chǔ)上可靈活運用并加以整合創(chuàng)新，設(shè)計出契合公司實際需求的激勵方案。創(chuàng)新，設(shè)計出契合公司實際需求的激勵方案。三、股權(quán)激勵的股份來源三、股權(quán)激勵的股份來源針對現(xiàn)金結(jié)算類的股權(quán)激勵方式，不涉及公司實際股權(quán)激勵，故不存在股份來源問題，以下僅就權(quán)益類股權(quán)激勵方式中的股份來源進(jìn)行如下闡述：一是原始股

5、東出讓公司股份。如果以實際股份對公司員工實施激勵，一般由原始股東，通常是大股東向股權(quán)激勵對象出讓股份。根據(jù)支付對價的不同可以分為兩種情形：其一為股份贈予，原始股東向股權(quán)激勵對象無償轉(zhuǎn)讓一部分公司股份（需要考慮激勵對象個人所得稅問題需要考慮激勵對象個人所得稅問題）；其二為股份出讓，出讓的價格一般以企業(yè)注冊資本或企業(yè)凈資產(chǎn)的賬面價值確定。二是采取增資的方式，公司授予股權(quán)激勵對象以相對優(yōu)惠的價格參與公司增資的權(quán)利。需要注意的是，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增

6、資過程中要處理好原始股東的優(yōu)先認(rèn)購買權(quán)問題。處理好原始股東的優(yōu)先認(rèn)購買權(quán)問題。公司可以在股東會對股權(quán)激勵方案進(jìn)行表決時約定其他股東對與股權(quán)激勵有關(guān)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓與增資事項放棄優(yōu)先購買權(quán)。3在激勵對象取得公司實際股權(quán)后應(yīng)當(dāng)變更公司章程，章程對公司及股東均有約束力。變更后的章程應(yīng)規(guī)定特定條件滿足時某股東應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制退股，該規(guī)定可以視作全體股東的約定。在該條件滿足時，特定股東應(yīng)當(dāng)退股。同時應(yīng)注意在公司存續(xù)過程中修改章程，并規(guī)定強(qiáng)制退股條件，則要分別情

7、況看待。對于贊成章程修改的股東來說，在他滿足強(qiáng)制退股條件時，章程的規(guī)定對他有效；對于反對章程修改的股東來說，即使章程已通過，強(qiáng)制退股的規(guī)定對他不具有效力。在此應(yīng)注意：股東資格只能主動放棄，不能被動剝奪。章程或激勵協(xié)議通過特殊約定強(qiáng)制退股章程或激勵協(xié)議通過特殊約定強(qiáng)制退股條款，可能因違反法律關(guān)于股東不得抽逃出資的強(qiáng)制性規(guī)定而被認(rèn)定無效，對激勵對象僅起到條款，可能因違反法律關(guān)于股東不得抽逃出資的強(qiáng)制性規(guī)定而被認(rèn)定無效，對激勵對象僅起到協(xié)議約

8、束的效果。協(xié)議約束的效果。②退股的轉(zhuǎn)讓價格或回購價格股權(quán)激勵協(xié)議中一般規(guī)定了強(qiáng)制退出的股份的轉(zhuǎn)讓價格回購價格計算方法。退出股份價格經(jīng)常約定為激勵對象原始購買價格或原始購買價格加利息的作價。但資產(chǎn)收益是股東的固有權(quán)利，不能被強(qiáng)制剝奪，資產(chǎn)收益體現(xiàn)在利潤分配、剩余資產(chǎn)分配和轉(zhuǎn)讓股份獲益三方面。股東退股有權(quán)以市場價值作價。再者，在公司虧損時，如再以原價或原價加利息作價，則對其他股東不公平或涉嫌抽逃。因此，在股權(quán)激勵設(shè)計方案中對退股的轉(zhuǎn)讓價格約

9、定為公司實際賬面凈資產(chǎn)價值或市場公允價值較為妥當(dāng)。③協(xié)議能否規(guī)定只向特定股東轉(zhuǎn)讓上述規(guī)定往往會侵犯了其他股東的優(yōu)先購買權(quán)，優(yōu)先購買權(quán)也是股東的固有權(quán)利，非經(jīng)其事先同意，不得被剝奪。因此在股權(quán)激勵協(xié)議中約定或另行出具其他股東承諾放棄優(yōu)先購買權(quán)。七、股權(quán)激勵中的稅收問題七、股權(quán)激勵中的稅收問題股權(quán)激勵過程中涉及的稅收問題主要體為以下兩方面：1、公司股權(quán)激勵支出能否在公司成本中列支我國目前未對非上市公司股權(quán)激勵過程中的稅收問題作出明確規(guī)定，但

10、在相關(guān)條例中可以找到一定依據(jù)。《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第三十四條第三十四條規(guī)定“企業(yè)發(fā)生的合理的工資薪金支出，準(zhǔn)予扣除。前款所稱工資薪金，是指企業(yè)每一納稅年度支付給在本企業(yè)任職或者受雇的員工的所有現(xiàn)金形式或者非現(xiàn)金形式的勞動報酬，包括基本工資、獎金、津貼、補(bǔ)貼、年終加薪、加班工資，以及與員工任職或者受雇有關(guān)的其他支出以及與員工任職或者受雇有關(guān)的其他支出?！蓖瑫r國家稅務(wù)總局在《關(guān)于我國居民企業(yè)實行股權(quán)激勵計劃有關(guān)企業(yè)所得稅處

11、理問題的公告》第三款規(guī)定“在我國境外上市的居民企業(yè)和非上市公司，凡比照非上市公司，凡比照《管理辦法管理辦法》的規(guī)定建立職工股權(quán)激勵計劃，且在企業(yè)的規(guī)定建立職工股權(quán)激勵計劃，且在企業(yè)會計處理上，也按我國會計準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定處理的，其股權(quán)激勵計劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題，會計處理上，也按我國會計準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定處理的，其股權(quán)激勵計劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題，可以按照上述規(guī)定執(zhí)行可以按照上述規(guī)定執(zhí)行?！备鶕?jù)上述條例的規(guī)定，非上市公司的股權(quán)激勵支出，可