非上市公司股權(quán)激勵(lì)策略匯總

1、非上市公司股權(quán)激勵(lì)策略一、股權(quán)激勵(lì)簡(jiǎn)介（一）定義（1）股權(quán)激勵(lì)是指通過(guò)多種方式讓員工（尤其是經(jīng)理階層和核心技術(shù)骨干）擁有本企業(yè)的股票或股權(quán)，使員工與企業(yè)共享利益，從而在經(jīng)營(yíng)者、員工與公司之間建立一種以股權(quán)為基礎(chǔ)的激勵(lì)約束機(jī)制，經(jīng)營(yíng)者與員工以其所持有的股權(quán)共同參與分享企業(yè)剩余索取權(quán)，并承擔(dān)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而為公司的長(zhǎng)期發(fā)展服務(wù)的一種激勵(lì)方式。（2）股權(quán)激勵(lì)是一種通過(guò)經(jīng)營(yíng)者獲得公司股權(quán)形式給予企業(yè)經(jīng)營(yíng)者一定的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，使他們能夠以股東的身份

2、參與企業(yè)決策、分享利潤(rùn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而勤勉盡責(zé)地為公司的長(zhǎng)期發(fā)展服務(wù)的一種激勵(lì)方法。（二）起源與發(fā)展據(jù)凌通投資：股權(quán)激勵(lì)的起源在中國(guó)，中國(guó)最早的股權(quán)激勵(lì)出現(xiàn)在500年前，其制度之完善，使用之普遍，對(duì)經(jīng)營(yíng)的促進(jìn)之明顯比現(xiàn)在的美國(guó)，也有過(guò)之無(wú)不及，晉商在500年前就全面大力度地創(chuàng)造和廣泛使用了股權(quán)激勵(lì)。人身頂股制是晉商成功的最重要原因之一，它使的東家（股東）掌柜（高管）伙計(jì)（職員）的利益完全地統(tǒng)一在一起。只有而且只要公司掙錢(qián)，東家、掌柜、伙

3、計(jì)就能掙錢(qián)。一般認(rèn)為：股權(quán)激勵(lì)源于美國(guó)。20世紀(jì)50年代中期，美國(guó)舊金山的一名叫路易斯凱爾索的律師設(shè)計(jì)出了世界上第一份員工持股計(jì)劃，到了70年代，一種新的股權(quán)激勵(lì)方式——股票期權(quán)又應(yīng)運(yùn)而生，有效地解決了“內(nèi)部人控制”和“人力資源資本化、證券化”的問(wèn)題，一誕生便備受矚目和推崇。美國(guó)在20世紀(jì)60年代推行了ESOP，隨后職工購(gòu)股計(jì)劃、股票期權(quán)計(jì)劃、401（K）等股權(quán)激勵(lì)模式紛紛出臺(tái)，日本于60年代后期也推出ESOP等形式的股權(quán)激勵(lì)。股權(quán)激勵(lì)

4、在美國(guó)、日本的推行及其產(chǎn)生的積極影響，引起法國(guó)、英國(guó)、意大利、澳大利亞等50多個(gè)國(guó)家起而效之，使得股權(quán)激勵(lì)成為一種國(guó)際潮流。由此，股權(quán)激勵(lì)在美、歐洲、日本等西方國(guó)家獲得長(zhǎng)足的發(fā)展。目前，員工持股計(jì)劃和股律涉及到股票期權(quán)制度的基本構(gòu)架與實(shí)施細(xì)則，也缺乏類似于美國(guó)證券交易法中關(guān)于股票期權(quán)行權(quán)與交易的法律條款，因此在法律上沒(méi)有切實(shí)依據(jù)。2.缺乏政府稅收支持。一些發(fā)達(dá)國(guó)家的政府對(duì)股票期權(quán)計(jì)劃都有稅收優(yōu)惠。而我國(guó)稅法規(guī)定：股息、紅利所得，股權(quán)轉(zhuǎn)讓

5、所得適皆用個(gè)人所得稅比例稅率。但授權(quán)日不用繳納，行權(quán)時(shí)才根據(jù)實(shí)際收益納稅。當(dāng)股權(quán)激勵(lì)一次實(shí)現(xiàn)收入過(guò)高時(shí)，累進(jìn)稅率也迅速提高，其激勵(lì)作用弱化甚至消失。3.滯后的市場(chǎng)環(huán)境。境內(nèi)許多公司分別在2000年前后制定了員工期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，但由于法律政策、市場(chǎng)規(guī)則等的束縛，無(wú)法解決股票來(lái)源等問(wèn)題，迫使股權(quán)激勵(lì)采用變通的方式，甚至無(wú)法實(shí)施，或者實(shí)施之后也未取得良好效果。盡管目前國(guó)內(nèi)尚無(wú)一套成熟科學(xué)的股權(quán)激勵(lì)方案，但是國(guó)內(nèi)企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的熱情依舊有增無(wú)減

6、，各種金融創(chuàng)新層出不窮。相信隨著市場(chǎng)的完善和法規(guī)的健全，股權(quán)激勵(lì)會(huì)得到越來(lái)越多的企業(yè)家和職業(yè)經(jīng)理人的青睞。股權(quán)激勵(lì)政策曾經(jīng)一度風(fēng)靡中國(guó)，又曾經(jīng)一直沉寂，而2009年6月3日，知情人士透露，隨著《金融類國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬管理辦法征求意見(jiàn)稿》的日臻完善，由財(cái)政部擬定的金融機(jī)構(gòu)高管規(guī)范性文件將于近期出臺(tái)，該文件將對(duì)股權(quán)激勵(lì)作出方向性的界定。孟慶軒解釋，中國(guó)國(guó)情的特殊之處在于，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)是高產(chǎn)業(yè)集中度、客戶高儲(chǔ)蓄率、新興市場(chǎng)高

7、成長(zhǎng)性和隱性的政府信用，因此，激勵(lì)措施和定價(jià)無(wú)法與國(guó)外同業(yè)機(jī)構(gòu)有可比性，需要把經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中的各種經(jīng)濟(jì)因素量化，才能形成一套合理的激勵(lì)考核體系。二、上市公司與非上市公司（一）定義上市公司是指所發(fā)行的股票經(jīng)過(guò)國(guó)務(wù)院或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的證券管理部門(mén)批準(zhǔn)在證券交易所上市交易的股份有限公司。公司上市需具備的條件是：公司開(kāi)業(yè)已3年以上；其股本總額達(dá)5000萬(wàn)元以上；持有股票值達(dá)1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人。非上市公司是指其股票沒(méi)有上市和沒(méi)