對(duì)建立健全企業(yè)家激勵(lì)與約束機(jī)制的研究

1、公司治理機(jī)制的重要內(nèi)容之一就是企業(yè)家的激勵(lì)與約束機(jī)制遙企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要要要企業(yè)家的良好素質(zhì)通常是保證企業(yè)持久興旺的關(guān)鍵所在袁企業(yè)家地位與作用日益突出遙在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下袁造就高素質(zhì)的企業(yè)家隊(duì)伍已成為具有戰(zhàn)略意義的重大工程袁其核心就是建立和健全企業(yè)家的激勵(lì)機(jī)制及相應(yīng)的約束機(jī)制遙一、建立企業(yè)家激勵(lì)與約束機(jī)制的必要性激勵(lì)與約束機(jī)制實(shí)質(zhì)上是以企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況為標(biāo)準(zhǔn)來決定對(duì)經(jīng)營(yíng)者獎(jiǎng)懲程度的制度袁是搞活企業(yè)堯保證所有者權(quán)益的重要機(jī)制遙公司制企業(yè)激勵(lì)與約束的對(duì)

2、象特指經(jīng)理層人員遙員援建立企業(yè)家激勵(lì)與約束機(jī)制是企業(yè)改革的必然方向遙圓園園源年政府工作報(bào)告明確指出袁深化企業(yè)勞動(dòng)堯人事堯分配等各項(xiàng)制度改革袁建立企業(yè)家激勵(lì)與約束機(jī)制袁在部分好的企業(yè)試行經(jīng)理淵廠長(zhǎng)冤年薪制堯持有股權(quán)等分配方式遙國(guó)外經(jīng)驗(yàn)及我國(guó)實(shí)踐都表明袁尊重人堯以人為本的制度創(chuàng)新才是充分釋放人的想像力和創(chuàng)造力的根本前提遙企業(yè)家是最活躍堯最重要的生產(chǎn)要素袁是不可多得的社會(huì)資源遙重視企業(yè)家人力資本價(jià)值堯加快培育企業(yè)家市場(chǎng)是非常重要和急迫的遙而且

3、袁隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展袁企業(yè)家人力資本必將越來越受到人們的關(guān)注遙企業(yè)家是我國(guó)目前最稀缺的資源袁給優(yōu)秀企業(yè)家人力資本定價(jià)袁并對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)督袁不失為使人才脫穎而出的有效途徑袁更是企業(yè)改革的突破口遙圓援企業(yè)家激勵(lì)與約束機(jī)制是現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容遙現(xiàn)代企業(yè)制度包括以下基本內(nèi)容院公司法人治理結(jié)構(gòu)堯激勵(lì)約束機(jī)制堯績(jī)效評(píng)估制度及人才選拔機(jī)制遙激勵(lì)機(jī)制是在組織系統(tǒng)中袁激勵(lì)主體系統(tǒng)運(yùn)用多種激勵(lì)手段并使之規(guī)范化和相對(duì)固定化而與激勵(lì)客體相互作用

4、堯相互制約的結(jié)構(gòu)堯方式堯關(guān)系及演變規(guī)律的總和遙它是公司發(fā)展的動(dòng)力和活力的必要保證遙約束機(jī)制是根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及對(duì)約束客體各種行為的監(jiān)察結(jié)果袁約束主體淵企業(yè)所有者或市場(chǎng)冤對(duì)約束客體淵企業(yè)經(jīng)營(yíng)者或內(nèi)部控制人冤做出適時(shí)堯公正的獎(jiǎng)懲決定遙它是公司正常運(yùn)行的保障遙二、國(guó)有企業(yè)企業(yè)家薪酬激勵(lì)中存在的問題員援激勵(lì)主體尚未明晰遙在實(shí)踐中袁國(guó)有企業(yè)企業(yè)家的激勵(lì)主體袁既有作為政府代表的工委和人事部袁又有作為投資人代表的上級(jí)主管部門袁還有作為企業(yè)自身代表的董

5、事會(huì)或職工代表大會(huì)遙事實(shí)上袁只有投資人及其代表才能作為經(jīng)營(yíng)職能代表人的企業(yè)家的激勵(lì)主體遙圓援激勵(lì)對(duì)象不甚明確遙在國(guó)有企業(yè)中袁對(duì)經(jīng)營(yíng)者究竟包括哪些人存在不同的認(rèn)識(shí)遙在實(shí)踐中袁作為經(jīng)營(yíng)者的國(guó)有企業(yè)企業(yè)家不只是法人代表一人袁而是由投資人代表淵董事長(zhǎng)冤堯經(jīng)營(yíng)管理者代表淵總經(jīng)理冤堯黨務(wù)工作者代表淵黨委書記冤堯職工代表淵工會(huì)主席冤組成的群體遙這事實(shí)上混淆了經(jīng)營(yíng)者與投資人堯黨務(wù)工作者堯職工之間的關(guān)系遙企業(yè)家激勵(lì)的實(shí)際對(duì)象只能是作為企業(yè)法人代表的經(jīng)營(yíng)者

6、遙猿援激勵(lì)指標(biāo)不夠規(guī)范遙這主要表現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)上院有的側(cè)重企業(yè)效益袁有的側(cè)重股票價(jià)格袁有的側(cè)重企業(yè)安定等有的把企業(yè)家個(gè)人收入與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤袁有的卻將企業(yè)家個(gè)人收入和職工平均工資掛鉤遙企業(yè)家所持股份應(yīng)占股本的比重堯企業(yè)家基本收入應(yīng)是職工平均工資的幾倍袁全國(guó)缺少統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)或原則遙將企業(yè)家的個(gè)人收益與其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤只是相對(duì)的原則袁企業(yè)家經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)結(jié)合企業(yè)實(shí)際靈活選擇袁企業(yè)家個(gè)人收益與其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤的比例更是企業(yè)家與其委托人之間復(fù)雜

7、博弈的結(jié)果遙源援激勵(lì)薪酬總體過低遙貨幣化程度偏低堯收入公開化堯公款消費(fèi)等現(xiàn)象比較普遍袁而且薪酬結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單袁缺乏長(zhǎng)期激勵(lì)手段遙這導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)企業(yè)家在日益激烈的企業(yè)家市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利境地袁也使一些經(jīng)營(yíng)者心態(tài)失衡袁鋌而走險(xiǎn)挖國(guó)有資產(chǎn)墻角袁影響國(guó)有企業(yè)的發(fā)展遙而國(guó)有控股上市公司經(jīng)營(yíng)者的薪酬袁基本上仍按國(guó)有企業(yè)原有的薪酬管理體制確定袁部分是在控股母公司的支持下由內(nèi)部人自定薪酬袁存在實(shí)質(zhì)薪酬水平過高及不規(guī)范等問題遙緣援激勵(lì)形式多種多樣遙國(guó)有企業(yè)企業(yè)

8、家當(dāng)前有很多報(bào)酬形式袁如基本工資堯效益工資堯獎(jiǎng)金堯福利堯補(bǔ)貼堯職務(wù)消費(fèi)堯股票堯投票選擇權(quán)等遙但不管采取何種報(bào)酬形式或以何種報(bào)酬形式為主袁都應(yīng)體現(xiàn)個(gè)人收益與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤的基本原則袁并具有現(xiàn)實(shí)操作性遙三、建立健全企業(yè)家激勵(lì)與約束機(jī)制的措施在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代袁在體制問題得到基本解決的前提下袁創(chuàng)造性的知識(shí)勞動(dòng)和管理勞動(dòng)已經(jīng)成為決定企業(yè)成敗的關(guān)鍵性因素遙為此袁必須承認(rèn)和重視企業(yè)家勞動(dòng)的作用袁繼續(xù)探索和完善我國(guó)企業(yè)家的激勵(lì)與約束機(jī)制袁營(yíng)造企業(yè)家生成的良

9、好社會(huì)氛圍遙員援轉(zhuǎn)變觀念袁解放思想袁正確認(rèn)識(shí)企業(yè)家的勞動(dòng)遙長(zhǎng)期以來袁人們對(duì)企業(yè)家管理勞動(dòng)的生產(chǎn)性堯復(fù)雜性堯智能性堯創(chuàng)新性和風(fēng)險(xiǎn)性認(rèn)識(shí)不足袁而且企業(yè)家本身對(duì)自己應(yīng)獲取的正當(dāng)權(quán)益也沒有清醒的認(rèn)識(shí)袁造成企業(yè)家的勞動(dòng)報(bào)酬未能真正體現(xiàn)按勞分配原則遙我國(guó)普遍存在的企業(yè)家勞動(dòng)不能得到合理回報(bào)的現(xiàn)象袁與企業(yè)家自身面臨的心理壓力也有關(guān)系袁如害怕與職工收入差距過大后遭到他人的責(zé)難袁影響干群關(guān)系和領(lǐng)導(dǎo)對(duì)建立健全企業(yè)家激勵(lì)與約束機(jī)制的研究石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院葉陳毅焦

10、東瑞援財(cái)會(huì)月刊淵綜合冤窯遠(yuǎn)猿窯陰經(jīng)濟(jì)與管理窯陰團(tuán)結(jié)袁乃至危及人身財(cái)產(chǎn)安全等遙因此袁他們既渴望自己的勞動(dòng)得到社會(huì)的認(rèn)同袁但又有諸多顧慮袁從而在分配上呈現(xiàn)出明顯的趨眾導(dǎo)向遙圓援培育企業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)遙從長(zhǎng)遠(yuǎn)看袁培育職業(yè)經(jīng)理階層袁形成經(jīng)理市場(chǎng)袁建立國(guó)有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)選聘機(jī)制袁是建立有效的企業(yè)家激勵(lì)與約束機(jī)制的必然要求遙真正的企業(yè)家是通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而逐漸成長(zhǎng)起來的袁對(duì)其報(bào)酬界定也應(yīng)主要由市場(chǎng)來決定遙應(yīng)該減少政府干預(yù)袁建立健全經(jīng)營(yíng)者考核晉升制度

11、堯榮譽(yù)激勵(lì)與精神激勵(lì)機(jī)制袁加強(qiáng)黨組織及職工代表大會(huì)的監(jiān)督袁從而全面堯有效地對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)和約束袁充分發(fā)揮其主觀能動(dòng)性袁進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)家職業(yè)化和市場(chǎng)化進(jìn)程遙同時(shí)袁國(guó)家應(yīng)盡快對(duì)不利于企業(yè)家經(jīng)營(yíng)激勵(lì)的有關(guān)法規(guī)進(jìn)行修改袁加強(qiáng)對(duì)企業(yè)依法經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管袁營(yíng)造有利于企業(yè)家發(fā)揮聰明才智的優(yōu)良環(huán)境遙猿援鑄造野經(jīng)理人文化冶遙加強(qiáng)對(duì)作為社會(huì)精英的企業(yè)經(jīng)理人的激勵(lì)與約束袁不只是制度與規(guī)范的重構(gòu)袁更是文化與人格的重塑遙因此袁在推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和制度完善的同時(shí)袁應(yīng)重

12、視企業(yè)文化的滲透作用袁有意識(shí)地創(chuàng)造條件袁營(yíng)造企業(yè)家文化袁培養(yǎng)商場(chǎng)的野文化人冶袁使企業(yè)家以企業(yè)為榮堯以德治企遙強(qiáng)化以人為本堯投資于人和培訓(xùn)成才的理念袁建議在現(xiàn)有培訓(xùn)體系的基礎(chǔ)上袁為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者及后備力量制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的職業(yè)生涯及培訓(xùn)規(guī)劃袁使精神激勵(lì)規(guī)范化堯程序化堯法制化遙伴隨著人格精神的升華袁企業(yè)家會(huì)逐漸超脫單純動(dòng)機(jī)和外在依賴袁個(gè)人和企業(yè)雙方將進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展的嶄新境界遙而且企業(yè)家個(gè)人的追求一旦融入組織學(xué)習(xí)之中袁個(gè)人和企業(yè)就會(huì)因彼此的愉快溝通與共同

13、聯(lián)系而充滿新的生機(jī)和活力遙源援不斷完善企業(yè)家激勵(lì)與約束機(jī)制的具體政策和措施遙對(duì)實(shí)行年薪制的企業(yè)袁應(yīng)明確界定經(jīng)營(yíng)者的責(zé)任范圍袁并且在企業(yè)內(nèi)部實(shí)行聘任制和崗位責(zé)任制袁定期對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行考核袁考核不合格或任期已滿不再符合要求者袁就不能再擔(dān)任該崗位的領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)遙同時(shí)袁要建立健全國(guó)有資產(chǎn)管理體系袁明確國(guó)有產(chǎn)權(quán)和股權(quán)代表袁真正實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者責(zé)堯權(quán)堯利相結(jié)合袁從而達(dá)到激勵(lì)和約束的制衡遙對(duì)于試行股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制的企業(yè)袁國(guó)家應(yīng)盡早出臺(tái)相關(guān)的配套政策和法律法規(guī)袁如

14、開放期權(quán)市場(chǎng)堯允許股票變現(xiàn)等遙在激勵(lì)機(jī)制中袁還應(yīng)突出風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和效率原則遙笫公共品供給理論認(rèn)為袁為了最大化地避免公共品供給的效率損失袁地方性公共品應(yīng)該由地方政府供給遙欠發(fā)達(dá)地區(qū)淵即地方財(cái)政收入在圓園園億元以下的省堯市和自治區(qū)冤由于受歷史堯地域堯環(huán)境等因素影響袁相對(duì)于發(fā)達(dá)地區(qū)而言袁面臨著更為嚴(yán)峻的公共品淵特別是城市基礎(chǔ)設(shè)施冤建設(shè)資金短缺問題袁這已成為阻礙這些地區(qū)城市化進(jìn)程的重要因素遙為此袁本文主要針對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)政府融資困境袁探討區(qū)域性的政府

15、融資渠道問題遙一、欠發(fā)達(dá)地區(qū)政府融資現(xiàn)狀及存在的問題員援內(nèi)源融資比重小袁資金缺口無法彌補(bǔ)遙地方政府的內(nèi)源融資渠道主要包括院稅收收入堯非稅收收入及中央財(cái)政的轉(zhuǎn)移支付遙然而袁通過這三種融資渠道在欠發(fā)達(dá)地區(qū)所能融入的資金十分有限遙首先袁雖然稅收收入是地方政府內(nèi)源融資的主要渠道袁但是員怨怨源年野分稅制冶的實(shí)施大大縮減了地方政府的稅收收入袁地方稅種雖多袁但缺乏稅源充沛堯稅額大堯收入多的野當(dāng)家冶稅種遙而且袁欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低袁營(yíng)業(yè)稅堯城建稅

16、等地方主干稅種難以增收遙其次袁非稅收收入應(yīng)該作為政府稅收收入的重要補(bǔ)充遙據(jù)調(diào)查袁不少地方的費(fèi)負(fù)已超過了稅負(fù)遙以甘肅省為例袁各類收費(fèi)和基金收入已是地方稅稅收收入的員援緣倍遙中央政府為了社會(huì)的安定以及政府職能的完善袁取消了不少收費(fèi)項(xiàng)目遙這使得地方政府本來不高的財(cái)政收入更加萎縮遙最后袁合理堯有效的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付體系作為分稅制財(cái)政體制的有機(jī)組成部分袁是實(shí)現(xiàn)地方財(cái)政收支平衡和維持同等公共服務(wù)水平的重要保證遙在大多數(shù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中袁地方政府的財(cái)政收入

17、中通常都有員園豫耀猿園豫的收入來自中央財(cái)政的轉(zhuǎn)移支付袁但我國(guó)目前中央對(duì)地方的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付力度還相當(dāng)有限遙圓援外源融資渠道狹窄袁融資方式單一遙在內(nèi)源融資有限的情況下袁欠發(fā)達(dá)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金主要依靠國(guó)家財(cái)政投入堯國(guó)債轉(zhuǎn)貸以及借款袁自我投入和市場(chǎng)融資所占比重明顯偏低遙一方面袁從間接融資方面看袁融資隱性風(fēng)險(xiǎn)大遙目前袁我國(guó)地方政府的間接融資渠道主要是向國(guó)際金融機(jī)構(gòu)或外國(guó)政府等借款堯向國(guó)有商業(yè)銀行借款和中央國(guó)債轉(zhuǎn)貸遙這些方式基本上是憑借政府信用

18、來取得資金袁但融入資金不足袁且存在著相當(dāng)大的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)遙其一袁向國(guó)際金融機(jī)構(gòu)或外國(guó)政府借款遙據(jù)調(diào)查袁各地外債規(guī)模普遍過大袁有的地區(qū)政府債務(wù)怨園豫以上是外債遙外債還款負(fù)擔(dān)會(huì)給地方財(cái)政帶來更大的壓力袁并且承擔(dān)著較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)遙其二袁向國(guó)有商業(yè)銀行借款遙理論上袁地方政府用于資金量大堯收益難以估算堯回收期長(zhǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金袁一般來源于國(guó)家政策性銀行遙而國(guó)家政策性銀行的貸款對(duì)象更側(cè)重于全國(guó)性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目袁對(duì)地方性公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入很少遙其