ST板塊股票價格波動風險分析與控制研究.pdf

1、自從中國實行股票上市交易以來，中外金融學者對中國股票市場風險控制問題進行了深入的調查和研究。目前國內的一些風險控制措施主要是借鑒國外比較成熟的風險理論和分析工具，具體包括：證券組合、CAPM、投資價值分析、VaR模型。目前，中國股票市場，特別是ST股票市場的市場機制還不完善、上市公司的資產(chǎn)質量和經(jīng)營水平也各不相同、股票投資者的投機性比較重而且風險防范措施也比較單一。因此，我們應該在原有的理論基礎上逐步建立和完善符合中國實際情況的風險評估

2、體系和管理體系。
　　 本文從風險基礎理論出發(fā)，逐步分析了我國ST股票板塊的風險特征，從多個角度提出了應對風險的措施，建立了一套比較完整的股票風險控制體系。文章針對我國ST板塊的實際特點，采用定性與定量相結合外加案例分析的研究方法，較系統(tǒng)地研究了我國ST股票流動性風險的大小和特征。文章應用VaR(Value-At-Risk)即風險價值理論對我國ST股票指數(shù)收益率進行了實證研究，用案例分析法對投資ST股票風險進行了比較深刻的描述。