隨機利率的半連續(xù)型定期壽險精算研究.pdf

1、隨著我國保險業(yè)的發(fā)展,保險精算已在保險業(yè)中受到重視,保險業(yè)已將精算技術(shù)運用到了保險產(chǎn)品定價、準備金評估、風險管理等方面上,來實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)的穩(wěn)健經(jīng)營。
　　壽險保單主要的特點是具有長期性,當投保人與保險人簽訂保單后,根據(jù)傳統(tǒng)精算理論假設(shè),保險產(chǎn)品中的預(yù)定利率就固定不變的,保險人按照條款約定,根據(jù)不同的保單形式進行保險金的給付。雖然保單中的預(yù)定利率固定不變,但是市場利率卻隨著市場的變化在發(fā)生變化,當市場利率變動后,導致實際利率與保單中

2、的預(yù)定利率產(chǎn)生差異時,就產(chǎn)生了利率風險,進而給保險公司帶來損失,這種由于利率變動所引起的損失,就是所謂的利差損。因此當保險合同成立后,利率風險就伴隨著保險人長期存在,直到保單期滿或者保單失效,進而影響著保險公司的穩(wěn)健運營。因此,根據(jù)利率變化的隨機性可以發(fā)現(xiàn),在壽險精算中考慮利率隨機性是精算學研究的重點問題之一。
　　本文考慮利率的隨機性,對利息力累積函數(shù)進行建模,考慮了兩種隨機過程,同時考慮保險實務(wù),建立了利息力累積函數(shù)由布朗運動