指數(shù)基金的跟蹤績效評價分析.pdf

1、指數(shù)基金二十世紀(jì)七十年代最早出現(xiàn)在美國的威弗銀行。隨后由先鋒集團(tuán)首先發(fā)行以標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)為標(biāo)的的指數(shù)基金，并從此以管理指數(shù)基金聞名于世，該基金管理公司在1975到2000年底，管理的指數(shù)基金資產(chǎn)從18億美元增加到5500億美元。在先鋒公司的巨大引領(lǐng)下，指數(shù)基金在美國市場得到迅猛發(fā)展，1980年美國指數(shù)基金資產(chǎn)規(guī)模僅為100億美元，1998年達(dá)到4000億美元，與此同時指數(shù)基金產(chǎn)品也在不斷創(chuàng)新和豐富，有單純的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)基金衍生

2、出眾多基金如成長型指數(shù)基金，價值型指數(shù)基金，混合型指數(shù)基金等。2006年我國的大牛市，指數(shù)基金取得了出色表現(xiàn)，中國一直發(fā)展緩慢的指數(shù)基金也將迎來新的契機(jī)。
　　 國內(nèi)基金的指數(shù)化投資始于基金普豐和基金興和兩支封閉式基金的運(yùn)作，隨著我國指數(shù)體系的不斷完善，更多的指數(shù)基金產(chǎn)品出現(xiàn)，為了適應(yīng)中國證券市場的高系統(tǒng)風(fēng)險和高特定公司風(fēng)險，這些指數(shù)都被設(shè)計為優(yōu)化型指數(shù)基金，本文運(yùn)用中國市場真實數(shù)據(jù)通過模型建立，實證對比分析等方法，揭示和反應(yīng)了