淺析利率管制放開(kāi)背景下國(guó)有商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展轉(zhuǎn)型之路

1、<p>　　淺析利率管制放開(kāi)背景下國(guó)有商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展轉(zhuǎn)型之路</p><p>　　【摘要】10月24日起，央行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款存款基準(zhǔn)利率和存款準(zhǔn)備金率，另對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限，這標(biāo)志著歷經(jīng)近20年的利率市場(chǎng)化改革終于基本完成。目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，進(jìn)入“新常態(tài)”，本文圍繞中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的利差空間進(jìn)一步縮小、金融脫媒現(xiàn)象不斷加劇、互聯(lián)

2、網(wǎng)金融迅猛發(fā)展等挑戰(zhàn)開(kāi)展論述，并對(duì)其如何轉(zhuǎn)型，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)提出了建議。 </p><p>　　【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化 互聯(lián)網(wǎng)金融 金融脫媒 零售業(yè)務(wù) </p><p>　　一、國(guó)有商業(yè)銀行面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與挑戰(zhàn) </p><p>　　（1）中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”。從國(guó)內(nèi)情況看，今年1-4 月份工業(yè)增加值繼續(xù)減速，經(jīng)濟(jì)面臨的下行壓力增大。出口增速明顯下降，房地產(chǎn)

3、和制造業(yè)投資減速快于預(yù)期，國(guó)有土地出讓收入大幅下滑，銀行開(kāi)始面臨有效貸款需求不足的問(wèn)題，通脹率下降。中國(guó)經(jīng)濟(jì)從以往的高速增長(zhǎng)進(jìn)入到了中高速增長(zhǎng)期，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的將主要由消費(fèi)驅(qū)動(dòng)，特別是在內(nèi)需中，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度已經(jīng)超過(guò)了曾經(jīng)貢獻(xiàn)度最大的投資，特別是在今年，消費(fèi)在消費(fèi)、出口和旅游“三架馬車”里的貢獻(xiàn)度不斷提升。中國(guó)的第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)也轉(zhuǎn)型成為最大的產(chǎn)業(yè)，取代了曾經(jīng)的第二產(chǎn)業(yè)。 </p><p>　　（2）利差空間進(jìn)

4、一步縮小。10月24日起，央行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款存款基準(zhǔn)利率和存款準(zhǔn)備金率，另對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限，這標(biāo)志著歷經(jīng)近20年的利率市場(chǎng)化改革終于基本完成。中國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程取得了里程碑式的進(jìn)展，也開(kāi)啟了利率調(diào)控的新階段。在新階段里，利率工具作為全社會(huì)融資的價(jià)格，將在市場(chǎng)配置資源的過(guò)程中發(fā)揮極其重要的作用。利率管制放開(kāi)后將更加有利于商業(yè)銀行自主定價(jià)，為推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展注入新的動(dòng)力。隨著存款利率上限的放

5、開(kāi)，金融機(jī)構(gòu)在利率受保護(hù)情況下“規(guī)模即效益”的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式將不可持續(xù)，有利于推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)樹立起“以利潤(rùn)為中心”的經(jīng)營(yíng)理念，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，完善定價(jià)機(jī)制，提高自主定價(jià)能力，實(shí)現(xiàn)差異化、多元化、持續(xù)化經(jīng)營(yíng)，切實(shí)提升金融服務(wù)水平。 </p><p>　?。?）金融脫媒現(xiàn)象加劇。金融脫媒，又稱“金融去中介化”是指社會(huì)資金的供求脫離了商業(yè)銀行金融中介機(jī)構(gòu)，通過(guò)直接融資平臺(tái)與途徑（證券交易市場(chǎng)、互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)等）實(shí)現(xiàn)資金供

6、需雙方的直接交易。自上世紀(jì)80年代以來(lái)，隨著直接融資市場(chǎng)的不斷發(fā)展，西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行的融資主導(dǎo)地位發(fā)生轉(zhuǎn)變。銀行存貸利差不斷壓縮，銀行依靠傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)難以維持經(jīng)營(yíng)，這便是歷史上的“銀行脫媒”。金融脫媒在我國(guó)的出現(xiàn)主要有以下三方面原因：一是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化和證券市場(chǎng)的發(fā)展。二是金融改革的加速，如股權(quán)分置改革、企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)融資融券、存貸款利率的放開(kāi)等改革措施。三是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，投資者通過(guò)網(wǎng)絡(luò)簡(jiǎn)單便捷地獲取交易信息，并以較低的成本從事

7、金融交易。 </p><p>　?。?）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛。與傳統(tǒng)銀行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有資金配置效率高、交易成本低、支付便捷、普惠性等特點(diǎn)，打破了傳統(tǒng)銀行業(yè)時(shí)間和空間的限制，給人們帶來(lái)了前所未有的高效、便捷的用戶體驗(yàn)以及更具可得性的實(shí)際利益。2014年10月互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴成立“螞蟻金融服務(wù)公司”，業(yè)務(wù)囊括了支付、貸款、理財(cái)、保險(xiǎn)等諸多金融服務(wù)，阿里金融帝國(guó)逐漸成形；百度推出“百度財(cái)富”，打造專業(yè)化的金

8、融服務(wù)平臺(tái)，全面涉及金融業(yè)務(wù)；騰訊在其龐大的用戶資源的基礎(chǔ)上，借助大數(shù)據(jù)。云計(jì)算等技術(shù)，大力開(kāi)展支付、理財(cái)業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加快布局金融業(yè)，對(duì)整個(gè)銀行業(yè)產(chǎn)生全面而持續(xù)的沖擊，這在很大程度上擠占了原本屬于傳統(tǒng)銀行業(yè)的利潤(rùn)空間，倒逼商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)，紛紛擁抱互聯(lián)網(wǎng)，掀起商業(yè)銀行發(fā)展過(guò)程中的“鯰魚效應(yīng)”。 </p><p>　　二、對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施建議 </p><p>　?。?）合理定價(jià)

9、存貸款利率。雖然中國(guó)的利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程已經(jīng)完成了最后一躍，存款、貸款均已全面放開(kāi)浮動(dòng)利率，然而不置可否，各大銀行，特別是國(guó)有大型商業(yè)銀行仍將存款付息率、貸款收益率以及存貸款利差作為業(yè)務(wù)發(fā)展考核的一項(xiàng)重要指標(biāo)，因?yàn)椤耙源娑ㄙJ”、“存款立行”的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)管理模式的改變不會(huì)一蹴而就，而是需要一個(gè)過(guò)程推進(jìn)消化。這次央行選擇在“霜降”之時(shí)宣布“雙降”，大多數(shù)商業(yè)銀行很有默契地保持著利率上浮30%的幅度而沒(méi)有再爭(zhēng)相“一浮到頂”。所以充分調(diào)研當(dāng)?shù)氐慕?jīng)

10、濟(jì)發(fā)展水平，銀行同業(yè)動(dòng)向，分區(qū)域?qū)嵭胁町惢目茖W(xué)利率定價(jià)既是確保自身利益的必要條件，也可以有效避免同業(yè)之間高息攬儲(chǔ)、存款大戰(zhàn)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，維持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。 </p><p>　?。?）加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展。早在上個(gè)世紀(jì)80、90年代，美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家就先后實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化，香港2000年7月也開(kāi)始實(shí)行利率市場(chǎng)化。之后，這些國(guó)家和地區(qū)的銀行利差收入逐年減少，于是轉(zhuǎn)型改變其固有的經(jīng)營(yíng)策略，致力于發(fā)展多元化的產(chǎn)品和服

11、務(wù)，增加非利息收入的表外業(yè)務(wù)，特別是個(gè)人信托、租賃、保險(xiǎn)、債券產(chǎn)品以及高級(jí)衍生品等個(gè)人中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，中國(guó)加入世貿(mào)組織以后，外資銀行來(lái)華雖然給國(guó)有商業(yè)銀行帶來(lái)了巨大的沖擊，也帶來(lái)了國(guó)際先進(jìn)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理念。國(guó)有商業(yè)銀行近年來(lái)大力發(fā)展基金、保險(xiǎn)、貴金屬、理財(cái)、保管箱等業(yè)務(wù)，產(chǎn)品線日益豐富，中間業(yè)務(wù)收入逐年增加。今后商業(yè)銀行的利潤(rùn)來(lái)源將越來(lái)越倚重各項(xiàng)零售銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。 </p><p>　　（3）重視渠道轉(zhuǎn)型

12、建設(shè)。21世紀(jì)是“渠道為王”的時(shí)代。國(guó)有商業(yè)銀行一是要提高物理網(wǎng)點(diǎn)的營(yíng)銷能力。物理網(wǎng)點(diǎn)是商業(yè)銀行提供金融服務(wù)和營(yíng)銷金融產(chǎn)品的重要渠道，是商業(yè)銀行發(fā)展零售業(yè)務(wù)的重要陣地，是實(shí)現(xiàn)銀行零售業(yè)務(wù)線上線下協(xié)同發(fā)展的重要基礎(chǔ)。為此，要把物理網(wǎng)點(diǎn)打造成綜合服務(wù)中心、客戶體驗(yàn)中心和區(qū)域營(yíng)銷中心，切實(shí)提升網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)水平和經(jīng)營(yíng)效益。二是要充分發(fā)揮電子銀行的效能。與物理網(wǎng)點(diǎn)渠道相比，電子銀行具有滲透性、倍增性和創(chuàng)新性的優(yōu)勢(shì)。隨著網(wǎng)絡(luò)科技、移動(dòng)科技、云計(jì)算等的快

13、速發(fā)展，電子銀行渠道是銀行零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)“線上金融”的主要陣地。三是要加速各渠道協(xié)同融合。隨著線上、線下渠道的并行發(fā)展，商業(yè)銀行必須統(tǒng)一的渠道經(jīng)營(yíng)思路，實(shí)現(xiàn)客戶一處識(shí)別，全渠道響應(yīng)的協(xié)同服務(wù)體系。 </p><p>　?。?）強(qiáng)化客戶基礎(chǔ)建設(shè)。不論是存款、貸款等表內(nèi)業(yè)務(wù)，還是基金、理財(cái)?shù)缺硗鈽I(yè)務(wù)，都離不開(kāi)客戶的認(rèn)可和支持。只有客戶的價(jià)值實(shí)現(xiàn)了，商業(yè)銀行的價(jià)值才能得以實(shí)現(xiàn)。新形勢(shì)下，商業(yè)銀行不能再圍繞產(chǎn)品找客戶，而是