保險風險模型的破產概率及最優(yōu)控制策略問題.pdf

1、保險公司在金融機構中發(fā)揮著越來越重要的作用，但競爭也日趨激烈，僅僅依靠保險索賠賺取收入的增長方式已經不可持續(xù)與此同時，保險公司擁有大量的現(xiàn)金流，公司管理層如何能有效地運營資本和規(guī)避風險尤顯重要。
　　本文建立了三個更加符合市場現(xiàn)狀和具有經濟意義的模型，通過借助概率與隨機分析的思想，構造HJB方程，得到了最優(yōu)回報函數(shù)和相應的最優(yōu)控制策略.主要工作包括:
　　1.考慮了變破產下限的單險種風險模型，其破產概率不易求得，但給出了破產

2、概率上界的不等式，此不等式為風險管理提供了有力的工具，對保險公司管理層如何選擇其經營策略有一定的指導意義。
　　2.考慮了保險公司通過連續(xù)購買比例再保險控制和管理風險的同時又將公司固定比例的盈余資本投資到風險市場的情況.事實上，在我國，并不允許保險公司將所有盈余資本投資到風險市場.因此，將公司總盈余的固定比例投資于風險市場更具有現(xiàn)實意義。
　　3.假定資本市場變動與保險公司資本收益變動存在相關性的情況下，利用HJB-變分不等