基于STAR模型單位根檢驗的研究及實證分析.pdf

1、單位根檢驗是計量經(jīng)濟學中十分重要的研究內(nèi)容之一。尤其在實際的金融時間序列多為非線性，并且大多數(shù)是含有單位根的非平穩(wěn)序列的背景下，平穩(wěn)性檢驗在研究時間序列數(shù)據(jù)中已是必不可少的一個步驟。但是傳統(tǒng)的單位根檢驗是基于線性模型提出的，針對現(xiàn)今眾多非線性模型的檢驗效果并不是十分有效，容易造成過分接受非平穩(wěn)的假設，從而引起誤判。基于此，本文針對實際應用較多的非線性STAR模型進行了相應的單位根檢驗研究?？紤]到STAR模型在實際擬合時間序列數(shù)據(jù)時，模型

2、的殘差項常服從GARCH過程，因此本文在前人的基礎上構建了檢驗似然比檢驗統(tǒng)計量l（δ）。似然比檢驗統(tǒng)計量極大的提高了STAR模型的單位根檢驗功效，并且與汪盧俊(2014)提出的針對LSTAR-GARCH模型的單位根檢驗統(tǒng)計量tNG相比，避免了計算估計方差，有效的降低了計算復雜度，提高了估計統(tǒng)計量的穩(wěn)定性。
　　本文首先是對單位根檢驗的歷史和理論進行了介紹，然后基于汪盧俊(2014)提出的針對LSTAR-GARCH模型的單位根檢驗統(tǒng)

3、計量tNG，在文中第三章創(chuàng)造性的提出了基于LSTAR-GARCH模型的經(jīng)驗似然比檢驗統(tǒng)計量l（δ），并推導出其極限分布。其中關于時間序列的條件方差時變性特征（GARCH項），tNG的極限分布在推導過程中需要考慮到tNG的估計方差，這樣會增加tNG的不穩(wěn)定性和計算復雜度，而經(jīng)驗似然比檢驗統(tǒng)計量可以有效地避免計算統(tǒng)計量的估計方差，從而提高單位根檢驗的效果。為了驗證第三章中的理論，本文第四章通過蒙特卡羅和Bootstrap方法進行模擬和功效比