中國宏觀經(jīng)濟(jì)總量波動(dòng)趨勢檢驗(yàn)——基于結(jié)構(gòu)突變單位根理論的分析.pdf

1、單位根理論的最主要的意義在于如果一個(gè)經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列是含有單位根的，那么它的趨勢是隨機(jī)的，由隨機(jī)新息累加得到。每一個(gè)隨機(jī)新息對(duì)該序列的未來運(yùn)動(dòng)軌跡都具有持久的效應(yīng)。即現(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中任何沖擊對(duì)經(jīng)濟(jì)體系的影響都將是持久的，短時(shí)間之內(nèi)不能得以消除。而如果經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列不含單位根，則它的趨勢沿著確定性均衡路線上下隨機(jī)波動(dòng)，外界的沖擊只是對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的局部產(chǎn)生短暫性影響，并不能對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長期均衡路徑產(chǎn)生持久性沖擊。不同的結(jié)論對(duì)政府政策主導(dǎo)下的宏觀調(diào)控有著

2、重要影響。因此，對(duì)經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列的研究和應(yīng)用首先要確定其是否含有單位根。 但是，常規(guī)的單位根檢驗(yàn)方法如ADF檢驗(yàn)法、PP檢驗(yàn)法等，并沒有考慮經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列受到重大沖擊發(fā)生結(jié)構(gòu)突變的情況。如果序列的數(shù)據(jù)生成過程含有結(jié)構(gòu)突變，而直接使用常規(guī)單位根檢驗(yàn)將該突變忽略，則容易導(dǎo)致檢驗(yàn)結(jié)果過度的接受單位根零假設(shè)，大大降低模型的檢驗(yàn)功效。為保證模型檢驗(yàn)結(jié)果的科學(xué)性，需要將結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)納入單位根檢驗(yàn)方法中。 目前，有關(guān)含有結(jié)構(gòu)突變的單位根檢驗(yàn)

3、的研究屬于新興領(lǐng)域，尤其是國內(nèi)的研究和應(yīng)用甚少。對(duì)于同一個(gè)經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列，運(yùn)用不同的模型和方法，學(xué)者們常常會(huì)得出不同的結(jié)論。所以，在繁雜眾多的單位根檢驗(yàn)研究中理清思路，把握有效適合的分析方法，比較既有模型的優(yōu)劣，不僅可以完善現(xiàn)有的含有結(jié)構(gòu)突變單位根檢驗(yàn)的理論體系，更可以為理論研究的進(jìn)一步發(fā)展和深化提供更為清晰明確的基礎(chǔ)和平臺(tái)，為實(shí)證分析的有效性提供切實(shí)可靠的保證。 本文的創(chuàng)新點(diǎn)和難點(diǎn)集中體現(xiàn)在三個(gè)方面： 首先，采用蒙特卡羅

4、方法使用Eviews 5.0編程對(duì)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的分布情況進(jìn)行了仿真模擬，證明了當(dāng)被檢驗(yàn)序列的數(shù)據(jù)生成過程含有結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)時(shí)，如果忽略結(jié)構(gòu)突變直接使用常規(guī)單位根檢驗(yàn)方法，會(huì)導(dǎo)致檢驗(yàn)結(jié)果失真。 其次，對(duì)影響檢驗(yàn)結(jié)果的各個(gè)因素--單位根檢驗(yàn)方法、檢驗(yàn)?zāi)Ｐ汀⒔Y(jié)構(gòu)突變點(diǎn)、滯后階數(shù)和臨界值等--進(jìn)行逐一對(duì)比分析，選擇相對(duì)最優(yōu)組合構(gòu)建含有結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)的單位根檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停蕴嵘龣z驗(yàn)結(jié)果的準(zhǔn)確性。 最后，在模型優(yōu)化的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)性的驗(yàn)證了16個(gè)中

5、國宏觀經(jīng)濟(jì)總量的波動(dòng)趨勢。含有結(jié)構(gòu)突變的單位根檢驗(yàn)屬于國際研究的前沿領(lǐng)域，國內(nèi)研究尚處于起步階段，對(duì)國內(nèi)數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)較少，本文在廣泛搜集與經(jīng)濟(jì)相關(guān)的16個(gè)宏觀序列的數(shù)據(jù)后，在理論相對(duì)完善的基礎(chǔ)上，采用含有結(jié)構(gòu)突變的單位根檢驗(yàn)方法規(guī)模性的驗(yàn)證了我國宏觀經(jīng)濟(jì)總量的波動(dòng)趨勢。在驗(yàn)證過程中，現(xiàn)有的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)軟件并不能直接滿足上述檢驗(yàn)方法的需要，根據(jù)參數(shù)設(shè)定的不同編制程序運(yùn)行檢驗(yàn)結(jié)果也成為本文的一大重點(diǎn)和難點(diǎn)。本文的主要內(nèi)容和基本結(jié)構(gòu)如下：

6、 第一部分為緒論。從單位根檢驗(yàn)的起源入手，指出單位根檢驗(yàn)理論的現(xiàn)實(shí)意義，并采用Eviews編程對(duì)常規(guī)單位根檢驗(yàn)和含有結(jié)構(gòu)突變單位根檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)量進(jìn)行了蒙特卡羅模擬，證明單位根檢驗(yàn)形式的合理應(yīng)用對(duì)于檢驗(yàn)結(jié)果的準(zhǔn)確客觀性有著決定性的作用。 第二部分為含有結(jié)構(gòu)突變的單位根檢驗(yàn)理論的演進(jìn)。對(duì)含有結(jié)構(gòu)突變的單位根檢驗(yàn)的起源、國內(nèi)外理論研究的推進(jìn)過程和應(yīng)用過程給予詳盡的闡述。 第三部分為含有結(jié)構(gòu)突變的單位根檢驗(yàn)方法的比較分析。前人研究

7、經(jīng)驗(yàn)表明，含有結(jié)構(gòu)突變的單位根檢驗(yàn)結(jié)果的準(zhǔn)確性依賴于檢驗(yàn)方法的合理性、檢驗(yàn)?zāi)Ｐ团c檢驗(yàn)數(shù)據(jù)特征的吻合性、結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)方法確定的科學(xué)性、檢驗(yàn)式滯后階數(shù)以及臨界值選擇的匹配性?；诖?，該部分分別對(duì)比分析了不同的檢驗(yàn)方法、檢驗(yàn)?zāi)Ｐ汀⒔Y(jié)構(gòu)突變點(diǎn)的檢測方法和滯后階數(shù)的選擇方法。 第四部分為中國宏觀經(jīng)濟(jì)總量波動(dòng)趨勢的實(shí)證分析。在前三部分研究的基礎(chǔ)上，對(duì)我國16個(gè)宏觀總量進(jìn)行含有結(jié)構(gòu)突變的單位根檢驗(yàn)。結(jié)果表明，在使用常規(guī)單位根檢驗(yàn)方法時(shí)接受單位根