內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)意見類型不一致及其信息含量研究.pdf

1、近年來，國內(nèi)外上市公司重大財(cái)務(wù)舞弊頻發(fā)，均暴露出了公司內(nèi)部控制存在重大缺陷，嚴(yán)重影響了投資者對資本市場的信心。為了重振投資者對資本市場的信心，增強(qiáng)上市公司對投資者的責(zé)任感，國內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)相繼頒布完善內(nèi)部控制審計(jì)的相關(guān)規(guī)定。自2010年開始我國內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告進(jìn)入到了強(qiáng)制性披露的階段。
　　從目前我國審計(jì)實(shí)踐來看，大部分上市公司的內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)由同一家會計(jì)師事務(wù)所，甚至由同一個項(xiàng)目組成員來負(fù)責(zé)完成。內(nèi)部控制審計(jì)更多關(guān)注的

2、是財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制，對非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制只是兼顧?？梢哉f，內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)，兩者的審計(jì)主體、審計(jì)范圍、審計(jì)目標(biāo)以及審計(jì)結(jié)果上有重合與相似之處。因此，本文試圖通過對內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)兩者之間關(guān)系的梳理，以及對2011-2015年我國A股上市公司內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)意見類型的描述性統(tǒng)計(jì)，來分析研究兩者報(bào)告意見存在差異（意見類型不一致）的原因。并在此基礎(chǔ)上，采用實(shí)證模型分析這一差異是否會向市場傳遞信號？是否會影響投資者

3、的行為決策？是否具有信息含量？
　　本文運(yùn)用超額收益法分年度研究審計(jì)報(bào)告公布日前后10個正常交易日的平均超額收益率和累計(jì)超額收益率的變化情況，并運(yùn)用多元回歸模型進(jìn)一步分析內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)意見類型不一致對證券市場的影響。研究結(jié)果表明，在特定的研究窗口內(nèi)，兩類審計(jì)意見類型不一致對股價(jià)具有負(fù)向影響，具有一定的信息含量，會影響投資者的決策;意見類型不一致的情況與意見類型一致的情況相比，會因一致意見是同時標(biāo)準(zhǔn)和同時非標(biāo)準(zhǔn)意見而不同