高管薪酬結(jié)構(gòu)與合并商譽(yù)確認(rèn)的相關(guān)性研究.pdf

1、隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，高管的薪酬激勵與薪酬結(jié)構(gòu)等問題已經(jīng)成為國內(nèi)外學(xué)者研究的熱點(diǎn)。國內(nèi)的研究主要集中在公司高管薪酬與公司績效的相關(guān)性研究，對合并商譽(yù)問題的研究也僅僅停留在商譽(yù)的確認(rèn)、計量和報告等具體會計處理問題的層面上，沒有把合并商譽(yù)確認(rèn)的隨意性和復(fù)雜性與高管的盈余操縱、會計政策選擇相聯(lián)系。國內(nèi)很少有學(xué)者對合并商譽(yù)與公司高管薪酬結(jié)構(gòu)的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。企業(yè)會計準(zhǔn)則下合并商譽(yù)的確認(rèn)和計量給高管進(jìn)行盈余操縱提供了空間，同時高管進(jìn)行盈余

2、操縱的目的是為了獲得更高的報酬，所以高管報酬與合并商譽(yù)確認(rèn)、計量存在聯(lián)系。本文從一個新的角度，探索性地對中國市場進(jìn)行相關(guān)問題的研究。
　　本文結(jié)合國內(nèi)外學(xué)者對高管薪酬結(jié)構(gòu)與合并商譽(yù)的研究成果進(jìn)行了回顧及評述，并以盈余管理理論、委托代理理論和合并商譽(yù)相關(guān)理論為基礎(chǔ)，對2011-2013年符合研究要求的320個上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行實(shí)證研究。實(shí)證研究提出三個相關(guān)假設(shè)和三個線性回歸模型，通過描述性統(tǒng)計、相關(guān)性分析和回歸分析等方式檢驗

3、了高管薪酬結(jié)構(gòu)與合并商譽(yù)確認(rèn)之間的相關(guān)性，從而對如何優(yōu)化我國上市公司高管薪酬結(jié)構(gòu)及完善合并商譽(yù)的確認(rèn)、計量提供參考建議。通過研究的實(shí)證結(jié)果顯示：折舊攤銷費(fèi)用與高管短期薪酬存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系；如果購買方公司高管薪酬結(jié)構(gòu)是以高短期薪酬為基礎(chǔ)，那么他們在企業(yè)合并時就會確認(rèn)更多的商譽(yù)；如果購買方公司高管持股比例越高，亦即高管薪酬是以長期薪酬為基礎(chǔ)，那么他們在企業(yè)合并時就會確認(rèn)越少的商譽(yù)。
　　在本文的最后，針對以上的分析結(jié)果從兩方面提出