我國上市公司股權(quán)激勵對內(nèi)部控制質(zhì)量影響的研究.pdf

1、隨著上市公司頻繁地爆出經(jīng)營管理和財務(wù)丑聞，內(nèi)部控制早已經(jīng)成為了國內(nèi)外學(xué)術(shù)界和理論界關(guān)注的重要內(nèi)容。從世界范圍來看，內(nèi)部控制制度日趨完善，通過國內(nèi)外專家學(xué)者的不斷研究，已經(jīng)證明了公司治理、公司特征、審計委員會等因素對內(nèi)部控制質(zhì)量的影響，但是少有學(xué)者從內(nèi)部控制的主體——“人”的角度考慮股權(quán)激勵對內(nèi)部控制質(zhì)量的影響。
　　本文以“委托代理理論”“利益趨同理論”等理論為基礎(chǔ)，在理論研究的基礎(chǔ)上，建立內(nèi)部控制質(zhì)量綜合評價體系。本文將2013

2、年以及2014年滬深兩市上市公司作為研究對象，以經(jīng)營目標(biāo)、財務(wù)報告目標(biāo)、合法合規(guī)目標(biāo)以及資產(chǎn)安全目標(biāo)四個目標(biāo)的實現(xiàn)程度對企業(yè)內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行衡量，然后對多變量進(jìn)行主成因分析，重新組成一組綜合變量——內(nèi)部控制指數(shù)作為表征內(nèi)部控制有效性的替代變量。實證檢驗上市公司實施股權(quán)激勵計劃是否影響其內(nèi)部控制質(zhì)量，并以激勵計劃股票授予數(shù)量與當(dāng)時上市公司的總股本的比例表征股權(quán)激勵計劃的強度，檢驗股權(quán)激勵的強度對上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量的影響。