已閱讀1頁(yè)，還剩53頁(yè)未讀， 繼續(xù)免費(fèi)閱讀
版權(quán)說(shuō)明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡(jiǎn)介
1、國(guó)內(nèi)關(guān)于滬深交易所上市股票的價(jià)格實(shí)證表明我國(guó)股票市場(chǎng)存在明顯的分形特征，而使用KMV模型為公司債定價(jià)的現(xiàn)有文獻(xiàn)假設(shè)股票價(jià)格滿足隨機(jī)游走與市場(chǎng)實(shí)際情況存在差異，在此基礎(chǔ)上本文提出了基于幾何分形過(guò)程的KMV模型（簡(jiǎn)稱分形KMV模型），并探討了其在信用債定價(jià)方面的應(yīng)用問(wèn)題。通過(guò)比較分形KMV模型和KMV模型對(duì)我國(guó)上市公司發(fā)行的短期融資券和中期債券的定價(jià)實(shí)證結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)分形KMV模型由于考慮到收益率序列的長(zhǎng)記憶性，從而提高了權(quán)益價(jià)值的波動(dòng)率，
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無(wú)特殊說(shuō)明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫(kù)僅提供信息存儲(chǔ)空間，僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理，對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容，請(qǐng)與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 基于期權(quán)定價(jià)理論的信用風(fēng)險(xiǎn)度量研究.pdf
- 信用風(fēng)險(xiǎn)違約概率度量與信用衍生品定價(jià)研究.pdf
- 信用風(fēng)險(xiǎn)度量研究.pdf
- 我國(guó)短期融資券的信用風(fēng)險(xiǎn)度量——基于信用遷移矩陣的信用風(fēng)險(xiǎn)度量研究.pdf
- 信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度和信用衍生產(chǎn)品定價(jià).pdf
- 信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型綜述
- 信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)的發(fā)展
- 信用風(fēng)險(xiǎn)傳染模型和信用衍生品的定價(jià).pdf
- 信用風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效度量的研究.pdf
- 信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型研究.pdf
- 城投債信用風(fēng)險(xiǎn)探究.pdf
- 信用風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型分析.pdf
- 基于Credit Metrics類模型的城投債信用風(fēng)險(xiǎn)度量研究.pdf
- 納稅信用風(fēng)險(xiǎn)度量實(shí)證研究.pdf
- 信用風(fēng)險(xiǎn)模型的定價(jià)研究.pdf
- 我國(guó)城投債信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)析.pdf
- 我國(guó)城投債信用風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf
- 我國(guó)地方債信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究
- 論現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法.pdf
- 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型研究.pdf
評(píng)論
0/150
提交評(píng)論