基于KMV模型的我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、我國(guó)的金融市場(chǎng)雖然經(jīng)過(guò)了多年發(fā)展,但在利率市場(chǎng)化,風(fēng)險(xiǎn)管理等方面仍處于起步階段,以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)仍然是企業(yè)融資的主要渠道。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確度量,既是商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量、控制的保障,也是金融監(jiān)管的基礎(chǔ)。
　　傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段已經(jīng)不能當(dāng)今國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀,更不能滿(mǎn)足對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)量化分析和科學(xué)管理要求。與西方國(guó)家的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平相比,我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的工作仍相對(duì)滯后。我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)更多的是對(duì)客戶(hù)

2、的篩選和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警,在風(fēng)險(xiǎn)量化管理方面與國(guó)外水平仍有較大差距。因此,隨著金融體制改革和市場(chǎng)開(kāi)放步伐的加快,我們需要對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理重新定位,建立適用于我國(guó)國(guó)情的風(fēng)險(xiǎn)量化測(cè)度模型,為我國(guó)商業(yè)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)提供基礎(chǔ)。
　　本文以商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度和管理為研究方向,對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)和現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行了研究與對(duì)比,重點(diǎn)分析 KMV模型,結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況對(duì)模型進(jìn)行可能的修正,使之適合我國(guó)的現(xiàn)狀,并以上市公司的數(shù)據(jù)對(duì)模型的預(yù)測(cè)