基于KMV模型的我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險測度及其影響因素研究.pdf

1、本文研究商業(yè)銀行自身的信用違約率及其內(nèi)部影響因素。通過從不良貸款率視角對我國信用風(fēng)險現(xiàn)狀進行分析，得出我國目前商業(yè)銀行信用風(fēng)險整體較低但呈現(xiàn)上升態(tài)勢。然后，選擇我國具有代表性的16家上市銀行作為樣本，采用適合測算上市公司信用風(fēng)險的KMV模型測度出其違約率EDF值，測算結(jié)果顯示16家上市銀行信用違約率整體較低但呈上升趨勢，與不良貸款率反映出的自身信用風(fēng)險狀況基本相符。再進一步探究商業(yè)銀行自身信用違約率的內(nèi)部影響因素，實證檢驗商業(yè)銀行主要的

2、五個內(nèi)部經(jīng)營指標(biāo)與其EDF值的線性關(guān)系，并按EDF值行分位數(shù)回歸，結(jié)論顯示：商業(yè)銀行資本充足率和流動性比率與其信用違約率呈負(fù)相關(guān)，銀行貸存比和凈資產(chǎn)收益率與其信用違約率呈正相關(guān)；商業(yè)銀行的營業(yè)收入增長率對其自身信用風(fēng)險影響程度極??；商業(yè)銀行處在不同的違約率區(qū)間，其各項指標(biāo)的邊際影響效果不同。依據(jù)實證結(jié)論，為降低商業(yè)銀行自身的信用風(fēng)險，建議適當(dāng)提高資本充足率及流動性比率，適當(dāng)降低收益率及貸存比，在不同信用違約 EDF值區(qū)間，可側(cè)重性地調(diào)整