股票市場(chǎng)指數(shù)收益率的變結(jié)構(gòu)分析.pdf

1、變點(diǎn)問(wèn)題作為統(tǒng)計(jì)學(xué)的一個(gè)重要研究方向，在金融、氣象等領(lǐng)域中被廣泛的作用。對(duì)于一列數(shù)據(jù)，在某一時(shí)刻前后，數(shù)據(jù)的均值、方差或者是服從的分布參數(shù)發(fā)生了變化，則都可以稱其為變點(diǎn)問(wèn)題，發(fā)生變化的時(shí)刻稱為變點(diǎn)。在金融領(lǐng)域，特別是股票市場(chǎng)中，變點(diǎn)問(wèn)題的研究對(duì)象主要集中于股市指數(shù)收益率。本文分別對(duì)日收益率的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)與連漲連跌收益率進(jìn)行變結(jié)構(gòu)分析，共分為四章進(jìn)行介紹。
　　第一章首先介紹了變點(diǎn)問(wèn)題的起源與應(yīng)用，以及金融危機(jī)與金融傳染的研究

2、現(xiàn)狀，并就金融傳染分析與變點(diǎn)問(wèn)題的結(jié)合進(jìn)行闡述，最后提及了對(duì)于股票市場(chǎng)的連漲連跌收益率一些變結(jié)構(gòu)分析。
　　第二章主要具體介紹了金融中常用的Quantile-VaR與Expectile-VaR的相關(guān)理論，并將之應(yīng)用于變點(diǎn)問(wèn)題研究與金融傳染分析。同時(shí)介紹了一些連漲連跌收益率理論與基于Box-Cox變換的極大懲罰F檢驗(yàn)方法(TransPMF)。
　　第三章進(jìn)行實(shí)證分析，對(duì)于2006年到2012年的中、美、英、德、日、香港等六個(gè)主