資金轉(zhuǎn)移定價(jià)(FTP)在銀行績(jī)效考核中的應(yīng)用——以Q銀行為例.pdf

1、隨著我國(guó)金融體系改革逐步深化、利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)(FTP)作為商業(yè)銀行管理的重要工具日益受到業(yè)界重視。從整個(gè)銀行業(yè)的發(fā)展來(lái)看，資金轉(zhuǎn)移定價(jià)理論從提出到實(shí)際應(yīng)用，中間經(jīng)過(guò)了較長(zhǎng)時(shí)間的不斷發(fā)展和完善。從時(shí)間維度上看，它發(fā)端于上世紀(jì)60、70年代的幾個(gè)美國(guó)銀行，上世紀(jì)70、80年代開(kāi)始發(fā)展，直至上世紀(jì)90年代才開(kāi)始在西方各國(guó)銀行間普及。
　　受體制及機(jī)制上的限制，加上客觀條件的制約，我國(guó)銀行體系資金轉(zhuǎn)移定價(jià)工作起步較晚

2、，進(jìn)入21世紀(jì)才開(kāi)始逐步引入。在21世紀(jì)的最初10年中，國(guó)內(nèi)銀行對(duì)資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的理念接受及系統(tǒng)建設(shè)得到了一定發(fā)展。2010年之后，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)在部分商業(yè)銀行得到了進(jìn)一步發(fā)展，截止目前已有相當(dāng)部分銀行建立了較為完善的資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)。
　　目前銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)主要用于業(yè)績(jī)考核(PM)及資產(chǎn)負(fù)債管理(ALM)兩大領(lǐng)域，對(duì)銀行績(jī)效提升及內(nèi)部管理提升起到了較好的指揮、推動(dòng)作用。筆者所在的Q銀行于2010年開(kāi)始實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)項(xiàng)

3、目，經(jīng)過(guò)1年架構(gòu)設(shè)計(jì)及系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、測(cè)試，于2011年開(kāi)始投入運(yùn)行。在經(jīng)過(guò)近1年試運(yùn)行及系統(tǒng)完善后，于2012年開(kāi)始正式推行。該系統(tǒng)的運(yùn)用對(duì)Q銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核及資產(chǎn)負(fù)債管理工作起到了明顯的推動(dòng)作用，效果較為顯著。
　　本文通過(guò)梳理國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，整理了轉(zhuǎn)移定價(jià)理論的發(fā)展及定價(jià)方法的演變，對(duì)轉(zhuǎn)移定價(jià)運(yùn)作模式進(jìn)行了分析。從Q銀行傳統(tǒng)定價(jià)模式存在問(wèn)題分析入手，通過(guò)對(duì)比傳統(tǒng)定價(jià)模式與資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式的差異，分析傳統(tǒng)定價(jià)模式存在的問(wèn)題。在此基礎(chǔ)

4、上，通過(guò)分析Q銀行實(shí)行基于資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)的績(jī)效考核體系，結(jié)合2010年至2016年Q銀行實(shí)際數(shù)據(jù)，對(duì)資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)的影響及作用進(jìn)行實(shí)證分析。通過(guò)分析得出結(jié)論，即實(shí)施資金轉(zhuǎn)移定價(jià)之后，銀行的同一家分支機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)與實(shí)施之前的考核利潤(rùn)會(huì)出現(xiàn)不同變化;銀行各分支機(jī)構(gòu)存貸比分布多樣化會(huì)有較明顯變化;通過(guò)對(duì)利差進(jìn)行準(zhǔn)確分解，可以提升對(duì)利差的監(jiān)測(cè)和控制水平，爭(zhēng)取利潤(rùn)最大化。通過(guò)結(jié)論證明實(shí)施資金轉(zhuǎn)移定價(jià)在分離利率風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資源配置、提升績(jī)效管理等