帶常利率風險模型的最優(yōu)分紅及注資.pdf

1、隨著時代的發(fā)展,保險公司通過各種投資來獲得盡可能多的收益,即保險公司希望在公司破產(chǎn)前獲得更多的總的分紅量。而對于分紅策略的確定,以使得股東或投保人利益最大是研究的重點,許多的學者在分紅策略問題上的研究都取得了很大的成就。但現(xiàn)實生活中,僅僅只考慮股東的分紅收益是不夠的,同時也應(yīng)該對公司的經(jīng)營做一定的關(guān)注。即保險公司股東在有所收益的時候,也應(yīng)當在公司即將破產(chǎn)的時刻盡些許義務(wù)幫公司度過難關(guān),承擔一些破產(chǎn)時刻產(chǎn)生的赤字,注入資金,使公司盈余能夠

2、恢復(fù)到0點,從而使公司可以繼續(xù)經(jīng)營。在這里就涉及到了注資策略,即提供有效的手段令公司繼續(xù)運行良好。因此,對保險公司來說,關(guān)于分紅策略和注資策略的研究非常重要。
　　 基于以上分析,本文首先考慮無注資的帶常利率的風險模型的分紅最優(yōu)策略,指出邊界策略為其最優(yōu)策略,并得出一積分方程,滿足紅利的總量現(xiàn)值,同時得到在初始資金u等于或大于紅利界限b時的條件下,期望的精確結(jié)果以及具體結(jié)果(指數(shù)索賠下)。
　　 其次考慮有注資情況下的帶