會計專業(yè)獨立董事在公司治理中的作用的實證研究——基于浙江省上市公司的研究.pdf

1、2001年8月，中國證監(jiān)會發(fā)布了《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，該意見中有關會計專業(yè)獨立董事的特別規(guī)定將會計專業(yè)獨立董事置于一個醒目的位置，突出了其重要性。但是目前，有關會計專業(yè)獨立董事問題的研究卻并不多，因此，本文試圖以實證方法對會計專業(yè)獨立董事在公司治理中的作用進行探討。 本文認為，會計專業(yè)獨立董事在公司治理中所發(fā)揮的作用可以從兩方面來分析：履職行為和履職效果。履職行為著重探討會計專業(yè)獨立董事是否履行了《指導意

2、見》賦予他的職責，如是否擔任專業(yè)委員會成員、是否按規(guī)定參加董事會會議、對有關事項是否發(fā)表獨立意見等。而履職效果側(cè)重研究其履職行為給上市公司帶來了哪些實質(zhì)性的變化，如財務風險是否顯著降低、業(yè)績有無顯著提高、財務報告真實性是否得到保證、關聯(lián)交易和對外擔保等事項有沒有得到規(guī)范和約束等。 在實證研究中，本文首先按照常規(guī)思路，對會計專業(yè)獨立董事在董事會中所占比例與公司業(yè)績進行相關分析和回歸分析。之后，本文選取了反映上市公司財務狀況、經(jīng)營狀

3、況、中小投資者利益保障情況及財務報告質(zhì)量四個方面的12個變量，對設立會計專業(yè)獨立董事前后這12個指標進行配對樣本T檢驗和Wilcoxon檢驗，以驗證設立會計專業(yè)獨立董事前后這12個指標各自之間的差異是否具有顯著性。 通過SPSS12.0統(tǒng)計軟件分析發(fā)現(xiàn)，會計專業(yè)獨立董事在董事會中所占比例與公司業(yè)績并無顯著相關性。設立會計專業(yè)獨立董事之后，反映上市公司經(jīng)營狀況和中小投資者利益保障情況的變量無顯著變化，而反映其財務狀況和財務報告質(zhì)量