我國通貨膨脹現(xiàn)象的時變方差性特征和定標制政策的可行性檢驗.pdf

1、　　通貨膨脹和我們的現(xiàn)實生活息息相關(guān)，因此政府對于通貨膨脹現(xiàn)象也非常關(guān)注，如何治理高通脹一直是政府部門和經(jīng)濟學家的研究課題。最早的關(guān)于通貨膨脹的理論是通脹和失業(yè)之間的負相關(guān)關(guān)系，(即菲利普斯曲線)。通貨膨脹由于受多種因素影響，所以其不確定性非常突出，由于其是時間序列，又是隨機時間序列，因此其研究比較復雜。自從弗里德曼闡述了通貨膨脹不確定性與通貨膨脹率之間存在負相關(guān)關(guān)系之后，對通貨膨脹的模型擬合開始發(fā)展?！　∪绾蝸砗饬客ㄘ浥蛎洸淮_定性是

2、近年來的熱門話題。不確定性是指其隨時間波動的性質(zhì)，歷來都采用方差描述不確定性，但由于通貨膨脹現(xiàn)象情況復雜，它具有時變方差性，所以過去的方法不符合現(xiàn)實數(shù)據(jù)。恩格爾于1982年提出的自回歸條件異方差模型ARCH為這一問題的解決提供了方法。模型認為，價格時間序列的隨機干擾項的平方服從自回歸過程，盡管價格的無條件期望和方差是常數(shù)，因而價格的時間序列是一個平穩(wěn)過程，但它的條件期望和方差可以隨時間變化而變化，這一性質(zhì)使得ARCH模型可以較好的捕捉通

3、貨膨脹率時間序列存在的時變方差性特征?！　∽詮?999年新西蘭采用通貨膨脹定標制(簡稱IT制)后，很多國家開始效仿，并且取得一定的成就。通貨膨脹定標制是一國根據(jù)其實際情況確定一個目標值或目標區(qū)間，若通脹率偏離其目標值，就采取政策糾正。針對IT制，目前的研究重點在其優(yōu)缺點的證明上，并且對IT制和價格目標制作比較，比較兩者的適用性?！　”疚氖紫冉榻B了通貨膨脹理論的基本問題(包括通貨膨脹的定義、性質(zhì)、度量方法以及和經(jīng)濟增長的關(guān)系)。文章第

4、二部分介紹了對通貨膨脹不確定性的測度，本文選用GARCH模型族來擬合我國歷年通貨膨脹數(shù)據(jù)的時變方差性，結(jié)果顯示GARCH模型族對我國通貨膨脹數(shù)據(jù)的時變方差性擬合效果很好。并對通貨膨脹不確定與通貨膨脹率之間的關(guān)系作了因果關(guān)系檢驗，說明我國的通貨膨脹現(xiàn)象的控制受國家政策的影響較大。文章第四部分接著采用脈沖響應函數(shù)和方差分解動態(tài)分析了我國通貨膨脹現(xiàn)象發(fā)生的原因。文章第五部分介紹了通貨膨脹目標制的基本理論及它在西方各國的實施情況，并針對我國的具