中國汽車貸款證券化研究.pdf

1、運用消費信貸方式來擴大社會消費需求、啟動消費市場，是國外一些經(jīng)濟發(fā)達國家的通用做法。在我國，“九五”計劃以前基本上沒有消費信貸形式，因此人們對消費信貸比較陌生。這雖然與中國人長期形成的量入為出的消費觀念和消費習慣有關，但更重要的是由于我國長期采用的計劃體制和消費政策的影響。經(jīng)過二十多年的改革開放，現(xiàn)在市場供求己經(jīng)發(fā)生了很大變化，消費結(jié)構(gòu)進一步升級，居民住房、汽車等大額消費品已經(jīng)成為城鄉(xiāng)居民的消費熱點。在這種情況下，大力發(fā)展居民住房貸款，

2、汽車貸款和耐用消費品貸款已成為刺激國內(nèi)消費需求、擴大內(nèi)需、保持經(jīng)濟高速增長、發(fā)展國民經(jīng)濟的必然選擇。商業(yè)銀行以及國際汽車集團成立的汽車金融公司在汽車貸款中必然起到主導作用，但在開展汽車貸款的過程中，必然會遇到許多問題，如資產(chǎn)質(zhì)量、消費者信用、風險防范等，特別是需要解決大量的資金需求的問題。 資產(chǎn)證券化作為一個新型的金融工具，對解決資金需求的不足，改善金融機構(gòu)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，盤活不良資產(chǎn)可以起到非常重要的作用。我國要推行資產(chǎn)證券化，

3、就必須考慮到我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境以及市場需求的情況。目前，推行資產(chǎn)證券化將會遇到許多制度、法律和管理上的障礙，而且我國新型規(guī)避風險的金融工具還不夠多，信用評級機構(gòu)和保險機構(gòu)還不發(fā)達，這些都會對發(fā)展資產(chǎn)證券化產(chǎn)生一定的不利影響。本文對汽車貸款證券化從資產(chǎn)和運作工具角度作了一些闡述；對汽車貨款資產(chǎn)證券化在我國的實行將可能遇到的證券化信用增級、資信評級、稅收等問題作了一定的探討；并對汽車貸款證券化的實際操作提出了自己的看法，即通過信