中國(guó)汽車(chē)貸款證券化研究.pdf

1、運(yùn)用消費(fèi)信貸方式來(lái)擴(kuò)大社會(huì)消費(fèi)需求、啟動(dòng)消費(fèi)市場(chǎng)，是國(guó)外一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的通用做法。在我國(guó)，“九五”計(jì)劃以前基本上沒(méi)有消費(fèi)信貸形式，因此人們對(duì)消費(fèi)信貸比較陌生。這雖然與中國(guó)人長(zhǎng)期形成的量入為出的消費(fèi)觀(guān)念和消費(fèi)習(xí)慣有關(guān)，但更重要的是由于我國(guó)長(zhǎng)期采用的計(jì)劃體制和消費(fèi)政策的影響。經(jīng)過(guò)二十多年的改革開(kāi)放，現(xiàn)在市場(chǎng)供求己經(jīng)發(fā)生了很大變化，消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步升級(jí)，居民住房、汽車(chē)等大額消費(fèi)品已經(jīng)成為城鄉(xiāng)居民的消費(fèi)熱點(diǎn)。在這種情況下，大力發(fā)展居民住房貸款，

2、汽車(chē)貸款和耐用消費(fèi)品貸款已成為刺激國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求、擴(kuò)大內(nèi)需、保持經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)、發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)的必然選擇。商業(yè)銀行以及國(guó)際汽車(chē)集團(tuán)成立的汽車(chē)金融公司在汽車(chē)貸款中必然起到主導(dǎo)作用，但在開(kāi)展汽車(chē)貸款的過(guò)程中，必然會(huì)遇到許多問(wèn)題，如資產(chǎn)質(zhì)量、消費(fèi)者信用、風(fēng)險(xiǎn)防范等，特別是需要解決大量的資金需求的問(wèn)題。 資產(chǎn)證券化作為一個(gè)新型的金融工具，對(duì)解決資金需求的不足，改善金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，盤(pán)活不良資產(chǎn)可以起到非常重要的作用。我國(guó)要推行資產(chǎn)證券化，

3、就必須考慮到我國(guó)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境以及市場(chǎng)需求的情況。目前，推行資產(chǎn)證券化將會(huì)遇到許多制度、法律和管理上的障礙，而且我國(guó)新型規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融工具還不夠多，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)還不發(fā)達(dá)，這些都會(huì)對(duì)發(fā)展資產(chǎn)證券化產(chǎn)生一定的不利影響。本文對(duì)汽車(chē)貸款證券化從資產(chǎn)和運(yùn)作工具角度作了一些闡述；對(duì)汽車(chē)貨款資產(chǎn)證券化在我國(guó)的實(shí)行將可能遇到的證券化信用增級(jí)、資信評(píng)級(jí)、稅收等問(wèn)題作了一定的探討；并對(duì)汽車(chē)貸款證券化的實(shí)際操作提出了自己的看法，即通過(guò)信