壓力測(cè)試在我國(guó)商業(yè)銀行體系信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究.pdf

1、2008年發(fā)生的波及全球的美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)專(zhuān)家、學(xué)者和管理當(dāng)局對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的思考,也讓人們開(kāi)始關(guān)注“極端但可能發(fā)生的事件”對(duì)金融系統(tǒng)的影響。同時(shí),隨著國(guó)際金融市場(chǎng)的逐步開(kāi)放,以及我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大,商業(yè)銀行也面臨著日益嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)威脅。對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的有效管理不僅僅是銀行業(yè)界亟待解決的問(wèn)題,也是學(xué)術(shù)界必須加以研究的重要方向。而壓力測(cè)試以其不同于傳統(tǒng)Var(Value at risk)方法的度量風(fēng)險(xiǎn)的視角,為信用風(fēng)險(xiǎn)管

2、理提供了一個(gè)合理的研究方向,對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理具有非常深遠(yuǎn)的意義。
　　 本文對(duì)壓力測(cè)試?yán)碚摗⒎椒ê蛻?yīng)用進(jìn)行了系統(tǒng)的歸納和總結(jié),并在此基礎(chǔ)上對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了基于壓力測(cè)試的實(shí)證研究。
　　 文章借鑒國(guó)外學(xué)者的先進(jìn)做法,并結(jié)合中國(guó)國(guó)情,在國(guó)內(nèi)的研究中首次地將基于VAR方法的新宏觀壓力測(cè)試模型引入我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中。通過(guò)脈沖響應(yīng)和方差分析,衡量宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)我國(guó)銀行系統(tǒng)貸款違約率的影響,合