上市公司內(nèi)部控制評價報告影響因素研究.pdf

1、內(nèi)部控制制度是社會經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是現(xiàn)代的公司治理的重要組成部分。上市公司內(nèi)部控制的設(shè)計及執(zhí)行情況通過內(nèi)部控制評價報告得以披露。內(nèi)部控制評價報告的定期披露，有利于增加資本市場公司的信息透明度、促進(jìn)資源的有效配置和合理流動以及建立更加完善、健康和持續(xù)發(fā)展的資本市場。2010年4月26日財政部聯(lián)合五部委制定的內(nèi)部控制配套指引，分別從應(yīng)用、評價以及審計三個方面對上市公司相關(guān)內(nèi)部控制發(fā)布了詳細(xì)的規(guī)定（以下簡稱“指引”）?！爸敢币笞?/p>

2、2011年1月1日起，在境內(nèi)外同時上市的公司執(zhí)行該指引，在滬深兩市主板市場上市的公司從2012年1月1日起施行。中小板與創(chuàng)業(yè)板上市公司也要選擇適當(dāng)?shù)臅r機執(zhí)行該“指引”。該“指引”同時也鼓勵沒有上市的大中型企業(yè)主動建立和執(zhí)行內(nèi)部控制制度?！爸敢钡耐瞥鍪菍ξ覈鲜泄緝?nèi)部控制制度的再一次完善。從而引起了業(yè)界對內(nèi)部控制信息披露問題的重新思考。
　　 本文首先回顧了國內(nèi)外關(guān)于內(nèi)部控制信息披露方面的研究成果，以委托代理理論、信號傳遞理論

3、以及信息不對稱理論為理論基礎(chǔ)，構(gòu)建上市公司的內(nèi)部控制評價報告的分析框架。
　　 其次，運用實證分析法，以在我國境內(nèi)上市公司和在境內(nèi)外（本文指A股+H股）同時上市的公司2010年相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，重點研究不同資本市場信息披露水平的差異、產(chǎn)生差異的原因，進(jìn)而通過實證研究分析內(nèi)部控制影響因素與內(nèi)部控制評價報告披露水平之間的關(guān)系。
　　 實證結(jié)果表明，在不同資本市場上市的公司的內(nèi)部控制評價報告的披露積極性以及披露水平均存在顯

4、著的區(qū)別，在境內(nèi)外同時上市的公司披露內(nèi)部控制評價報告的積極性以及評價報告水平均高于只在內(nèi)地上市的公司；獨立董事比例、實際控制人類別與內(nèi)部控制評價報告有一定的相關(guān)性，這說明公司治理水平的提高有利于上市公司控制環(huán)境的完善，內(nèi)部控制評價報告內(nèi)容較豐富；控制活動、控制監(jiān)察與控制評價報告之間的關(guān)系說明了內(nèi)部控制要素與控制評價報告之間的關(guān)聯(lián)性，控制活動和控制監(jiān)察的完善有利于提高上市公司內(nèi)部控制評價報告信息披露水平。
　　 最后，根據(jù)本文的實