冪型期權(quán)及其變異的定價(jià).pdf

1、期權(quán)是最基本和最重要的金融衍生工具之一。金融衍生工具指的是一類新型的金融工具,其價(jià)值或投資最終取決于另一種資產(chǎn)(標(biāo)的資產(chǎn))。即是說,期權(quán)的價(jià)值是由其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值衍生而形成的。
　　在現(xiàn)階段,期權(quán)的定價(jià)問題已經(jīng)成為金融數(shù)學(xué)范疇的核心問題之一。1973年,Black-Scholes發(fā)表論文《期權(quán)定價(jià)與公司債務(wù)》,這標(biāo)志著金融衍生證券定價(jià)理論的正式誕生。
　　本文在完全市場條件之下,在不同的條件下得到冪型期權(quán)的定價(jià)公式以及推導(dǎo)論

2、證,并研究了幾種奇異的冪型期權(quán)的定價(jià)問題。
　　第一章的主要內(nèi)容是介紹期權(quán)與期權(quán)定價(jià)理論的初步知識,以及期權(quán)定價(jià)的B-S模型,這一章為本文提供了理論基礎(chǔ)。
　　第二章先探討了一般冪型期權(quán)的定價(jià)問題,然后研究了兩種奇異的冪型期權(quán),即向上敲出冪型期權(quán)和回望冪型期權(quán)的定價(jià)問題。本章用鞅方法及風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理論詳細(xì)具體地推導(dǎo)出其定價(jià)公式,其中的方法和技巧,也適用于計(jì)算其他期權(quán)的定價(jià)公式。
　　第三章的主要內(nèi)容是分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動環(huán)境中