我國國債的期限結構問題研究.pdf

1、在現(xiàn)代經(jīng)濟中，國債已經(jīng)超越了早期單純作為政府彌補財政赤字的籌資手段，成為金融市場交易的一種重要工具，同時也是政府影響和調控市場，實施相關宏觀經(jīng)濟政策的主要工具。我國政府自1981年恢復發(fā)行國債以來，已經(jīng)有20多年的歷史，期間我國國債的規(guī)模和品種不斷擴大。近幾年隨著經(jīng)濟的迅速增長，我國面臨著越來越復雜的宏觀形勢，迫切需要各種宏觀調控政策的組合和協(xié)調，共同構筑中國經(jīng)濟的“安全門”。國債作為財政政策和貨幣政策協(xié)調配合的一個最基本的結合部，在協(xié)

2、調經(jīng)濟中理應發(fā)揮主導作用，但是目前我國國債市場結構的不完善，制約了國債宏觀調控作用的發(fā)揮。其中最主要的一個原因就是國債期限結構的不合理，限制了我國國債金融功能發(fā)揮，影響了貨幣政策傳導機制。因此，本文重點研究了我國國債的期限結構的形成原因以及對現(xiàn)代經(jīng)濟的影響。 本文從宏觀政策方面來研究國債的期限結構的影響，較為全面的分析了我國現(xiàn)有的期限結構格局產(chǎn)生的原因，背景，以及對我國的經(jīng)濟政策造成的影響。大量數(shù)據(jù)表明，我國目前“兩端小、中間大