中國(guó)權(quán)證定價(jià)的模型分析與實(shí)證研究.pdf

1、權(quán)證是源于美國(guó)的一種金融創(chuàng)新工具。近年來(lái)在中國(guó)有了迅猛的發(fā)展,成為一種重要的投資和風(fēng)險(xiǎn)管理工具。
　　 本文介紹了有關(guān)權(quán)證的基本知識(shí),分析了Black-Scholes定價(jià)模型、二叉樹(shù)定價(jià)模型及NIG16vy過(guò)程下定價(jià)模型三種權(quán)證定價(jià)模型,并將其應(yīng)用于我國(guó)證券市場(chǎng)上汽權(quán)證的定價(jià),最后,利用數(shù)據(jù)距離標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)了各模型的優(yōu)劣。
　　 全文結(jié)構(gòu)如下:
　　 第一章,主要介紹研究現(xiàn)狀、研究思路。
　　 第二章,介紹權(quán)

2、證相關(guān)概念和權(quán)證定價(jià)理論綜述。
　　 第三章,對(duì)權(quán)證定價(jià)的三個(gè)模型分別給以分析介紹,從中界定了我們實(shí)證分析對(duì)應(yīng)的假設(shè)條件和注意的問(wèn)題。并用Esscher變換推導(dǎo)出NIGlèvy過(guò)程下的權(quán)證定價(jià)公式。
　　 第四章,首先給出各模型中參數(shù)估計(jì)的方法,然后結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)的上汽權(quán)證,分別應(yīng)用以上三種模型進(jìn)行了權(quán)證定價(jià),并與權(quán)證實(shí)際價(jià)格圖作比較,在數(shù)組距離的標(biāo)準(zhǔn)下判斷模型模擬的好壞.
　　 第五章,綜合模擬情況得到一些實(shí)