政治關聯對企業(yè)盈余管理影響的研究——來自中國民營企業(yè)的經驗證據.pdf

1、“政治關聯”作為一種非正式制度在全球范圍內廣泛存在，國內外大量研究表明政治關聯對企業(yè)管理行為具有深刻影響，但研究結論不一。在中國傳統(tǒng)的“關系”文化背景下，政治關聯在我國民營上市公司中亦是一個普遍現象，尤其是在我國新興與轉軌并行的特殊市場背景下，隨著地方政府自主權逐漸得到強化，政治關聯對企業(yè)管理行為的影響更為突出，其影響會滲透到會計行為中，這為我們在中國制度背景下觀察政治關聯對企業(yè)盈余管理的影響機理提供了獨特的研究機會。本文選取2007-

2、2012年我國民營上市公司為樣本，以政府的“扶持之手”理論和“掠奪之手”理論為依托，構建了“制度-會計行為-后果”的研究路徑，從制度背景出發(fā)，研究在不同類型政治關聯的政治訴求下，企業(yè)盈余管理行為的動機，以及盈余管理手段應對的內在機理。
　　研究發(fā)現:(1)不同類型政治關聯的經濟目標因政治訴求的不同，而對企業(yè)業(yè)績的影響也不同，代表委員類政治關聯企業(yè)致力于保持良好的經營業(yè)績用以維護其政治背景，進而持續(xù)獲利，而政府官員類政治關聯企業(yè)則是

3、通過降低經營業(yè)績即隱藏利潤以規(guī)避高額的政治成本;(2)不同類型政治關聯企業(yè)為實現其經濟目標所實施的會計手段各不相同，代表委員類政治關聯企業(yè)的應計盈余質量較高，且傾向于在保證政府和公眾可接受的盈余質量基礎上，“向上”美化業(yè)績;政府官員類政治關聯企業(yè)應計盈余質量較差，且更傾向于“向下”做低業(yè)績;(3)政治關聯背景下企業(yè)的盈余管理行為表現出一定的策略性，與應計盈余質量的表現相反，代表委員類政治關聯企業(yè)真實盈余質量較差，而政府官員類政治關聯企業(yè)

4、真實盈余質量較高。
　　本文的意義在于:基于政治關聯的細致分類和構建較為完整的研究路徑，深入地探究政治關聯對企業(yè)盈余管理的影響機理，提供了更具說服力的透視政治關聯影響會計行為的經驗證據;通過創(chuàng)新地引入真實盈余管理視角，發(fā)現了在政治關聯影響下，企業(yè)會在一定程度上配合地使用應計盈余管理和真實盈余管理方式，以降低潛在的政治成本，保護企業(yè)既得利益，這豐富了盈余管理研究。本文通過對我國轉軌經濟背景下民營上市公司會計行為和盈余質量的分析，可使