基于支持向量機的中國證券市場長期投資分析.pdf

1、本文以支持向量機為研究工具,對中國證券市場進行投資分析,研究的重點放在對A股的長期投資價值的挖掘。以1999～2011年A股全部上市公司(電信服務(wù)行業(yè)和金融行業(yè)除外)為研究樣本,分行業(yè)進行建模和分析。由于數(shù)據(jù)存在不平衡問題,在模型的選取上,分別嘗試了支持向量機,加權(quán)支持向量機和向上取樣法三種方案建立模型,并對模型效果進行了比較,實驗結(jié)果證明,在本案例中,加權(quán)支持向量機在處理不平衡數(shù)據(jù)方面優(yōu)勢明顯。由于本文的目的是挖掘具有長期投資價值的股

2、票,而股票的長期投資價值往往與其基本面信息相關(guān)度高,因而最終選取了上市公司的23項財務(wù)指標作為輸入向量。同時,由于股票的投資價值的最終體現(xiàn)在其投資收益率上,因而,本文選取股票的5年收益率排名作為標簽變量。5年收益率排名前25％的歸為“+1”類；5年收益率排名后75％的歸為“-1”類。從而把選股問題轉(zhuǎn)化為分類問題。在研究過程中,劃分了五個研究周期,分別是:1999～2007年,2000～2008年,2001～2009年,2002～2010