基于Netlogo的股票市場(chǎng)波動(dòng)性和流動(dòng)性研究.pdf

1、隨著近幾年我國(guó)金融體制的發(fā)展，A股交易機(jī)制也在不斷完善，先后推出的融資融券、股指期貨等業(yè)務(wù)備受關(guān)注。而在新的交易機(jī)制下，無(wú)論是對(duì)散戶還是機(jī)構(gòu)投資者，一種新的博弈正在展開，2014年下半年的牛市的突飛猛進(jìn)也使得融資融券業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略價(jià)值顯得愈發(fā)的重要。在這種情況下，投資者選擇合適的戰(zhàn)略尤其重要，不僅要在股市上漲時(shí)賺取利潤(rùn)，也要在股市下跌甚至是暴跌時(shí)全身而退。因此，深入了解股市在暴跌之后的弱平衡震蕩以及后市的可能的走勢(shì)，和其中一些可能產(chǎn)生影響的

2、因素至關(guān)重要。
　　本文以計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融學(xué)為研究基礎(chǔ)，以基于Agent的仿真模擬建模為方法，對(duì)流動(dòng)性枯竭后弱平衡下的股票市場(chǎng)深入研究，并對(duì)其進(jìn)行仿真模擬實(shí)驗(yàn)，嘗試從宏觀的角度給出此時(shí)期救市維穩(wěn)的最優(yōu)解決策略。
　　本文對(duì)仿真模擬實(shí)驗(yàn)結(jié)果的分析后得出的結(jié)論是：當(dāng)股票市場(chǎng)處于一種只有投機(jī)者的弱平衡狀態(tài)時(shí)，較小的量能更有利于市場(chǎng)的穩(wěn)定。當(dāng)市場(chǎng)在震蕩盤整時(shí)期，很多專家認(rèn)為量能的有效放大有助于市場(chǎng)擺脫底部區(qū)域并實(shí)現(xiàn)上行。但從實(shí)驗(yàn)的結(jié)果來(lái)