銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染及其防控對(duì)策研究.pdf

1、亞洲金融危機(jī)、LTCM公司倒閉、美國(guó)次貸危機(jī)的蔓延等一系列系統(tǒng)性金融危機(jī)的爆發(fā)，使得系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)成為探討經(jīng)濟(jì)全球化新形勢(shì)下危機(jī)爆發(fā)原因的新視角。銀行業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)核心的金融業(yè)的重要組成部分，學(xué)術(shù)界和相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染的關(guān)注程度不斷提高。傳染效應(yīng)是銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最本質(zhì)的特征，銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染具有嚴(yán)重的破壞性，可能導(dǎo)致金融系統(tǒng)發(fā)生系統(tǒng)性危機(jī)，因此對(duì)于銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染及其防控研究具有重要的理論與實(shí)踐意義。
　　

2、首先，本文在歸納現(xiàn)有的關(guān)于銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染研究的相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，具體分析了銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、特征以及形成機(jī)理。將種群集合理論引入銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染的研究，從種群集合論的角度分析銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染情況，并基于集合種群論中經(jīng)典的Levins模型，構(gòu)建銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染的隨機(jī)模型，并在不同參數(shù)條件下進(jìn)行隨機(jī)模擬風(fēng)險(xiǎn)傳染情況。模擬結(jié)果顯示銀行系統(tǒng)若能及時(shí)識(shí)別傳染風(fēng)險(xiǎn)，采取高效的應(yīng)急措施，切斷系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染途徑，能夠有效地抑制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

3、的進(jìn)一步傳染，而且降低銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染率或者是增加銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的治愈率都可以有效地控制銀行風(fēng)險(xiǎn)的傳染。
　　 其次，在詳細(xì)闡述熵最優(yōu)化矩陣法的基本原理和測(cè)量程序的基礎(chǔ)上，使用我國(guó)16家銀行2011年末在銀行間市場(chǎng)的拆借頭寸數(shù)據(jù)，利用matlab數(shù)學(xué)軟件估計(jì)我國(guó)銀行間市場(chǎng)交易頭寸的熵最優(yōu)化矩陣結(jié)構(gòu)，進(jìn)而模擬在不同違約損失率情況，由單個(gè)銀行倒閉所引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)。模擬結(jié)果顯示城市銀行抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，股份制銀行