銀行系統(tǒng)性風(fēng)險傳染及其防控對策研究.pdf

1、亞洲金融危機、LTCM公司倒閉、美國次貸危機的蔓延等一系列系統(tǒng)性金融危機的爆發(fā)，使得系統(tǒng)性風(fēng)險成為探討經(jīng)濟全球化新形勢下危機爆發(fā)原因的新視角。銀行業(yè)作為我國經(jīng)濟核心的金融業(yè)的重要組成部分，學(xué)術(shù)界和相關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)對于銀行系統(tǒng)性風(fēng)險傳染的關(guān)注程度不斷提高。傳染效應(yīng)是銀行系統(tǒng)性風(fēng)險最本質(zhì)的特征，銀行系統(tǒng)性風(fēng)險傳染具有嚴重的破壞性，可能導(dǎo)致金融系統(tǒng)發(fā)生系統(tǒng)性危機，因此對于銀行系統(tǒng)性風(fēng)險傳染及其防控研究具有重要的理論與實踐意義。
　　

2、首先，本文在歸納現(xiàn)有的關(guān)于銀行系統(tǒng)性風(fēng)險傳染研究的相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，具體分析了銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的內(nèi)涵、特征以及形成機理。將種群集合理論引入銀行系統(tǒng)性風(fēng)險傳染的研究，從種群集合論的角度分析銀行系統(tǒng)性風(fēng)險傳染情況，并基于集合種群論中經(jīng)典的Levins模型，構(gòu)建銀行系統(tǒng)性風(fēng)險傳染的隨機模型，并在不同參數(shù)條件下進行隨機模擬風(fēng)險傳染情況。模擬結(jié)果顯示銀行系統(tǒng)若能及時識別傳染風(fēng)險，采取高效的應(yīng)急措施，切斷系統(tǒng)性風(fēng)險的傳染途徑，能夠有效地抑制系統(tǒng)性風(fēng)險

3、的進一步傳染，而且降低銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的傳染率或者是增加銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的治愈率都可以有效地控制銀行風(fēng)險的傳染。
　　 其次，在詳細闡述熵最優(yōu)化矩陣法的基本原理和測量程序的基礎(chǔ)上，使用我國16家銀行2011年末在銀行間市場的拆借頭寸數(shù)據(jù)，利用matlab數(shù)學(xué)軟件估計我國銀行間市場交易頭寸的熵最優(yōu)化矩陣結(jié)構(gòu)，進而模擬在不同違約損失率情況，由單個銀行倒閉所引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險傳染效應(yīng)。模擬結(jié)果顯示城市銀行抵御系統(tǒng)性風(fēng)險的能力較弱，股份制銀行