運用控股權(quán)溢價對合并理論的改進.pdf

1、二十一世紀(jì)以來，由于資源整合、打造企業(yè)核心競爭力、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟的需要，我國企業(yè)并購交易呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的趨勢，一系列大大小小的并購交易在不同領(lǐng)域以獨特的交易方式和行業(yè)影響力影響和重新塑造著中國產(chǎn)業(yè)的新格局。在另一方面，財政部等國家相關(guān)部門不斷推出和施行新的企業(yè)會計準(zhǔn)則、行業(yè)制度與規(guī)定，進一步規(guī)范企業(yè)并購過程的會計處理，使合并會計報表的編制更加合理化?？傮w而言，這些制度與規(guī)范的制定基本上是以現(xiàn)行的三大合并理論(即母公司理論、實體理論和當(dāng)代理

2、論)為基礎(chǔ)的。本文正是從合并報表編制的基礎(chǔ)理論出發(fā)，通過深入剖析發(fā)現(xiàn)，三大合并報表理論在對合并商譽進行會計確認(rèn)時存在著共同的缺陷，從而影響了整個合并報表編制的合理性。 作者通過對控股權(quán)溢價理論的研究發(fā)現(xiàn)，與合并會計報表中對合并商譽的確認(rèn)處理一樣，控股權(quán)溢價也是對股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額的關(guān)注，這引起作者對合并報表理論與控股權(quán)溢價理論之間存在交叉影響的猜測。作者首先從涵義、價值來源、影響因素等方面展開了對控股權(quán)溢價的具體分析，提出了度量控股權(quán)