商業(yè)銀行基于KMV模型的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量研究.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一。在我國(guó)，商業(yè)銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題猶為突出。如何盡快提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平已經(jīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行面臨的最為緊迫的課題。我國(guó)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，最為薄弱的環(huán)節(jié)就是利用模型進(jìn)行量化管理。本文以現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型為主線，致力于KMW從量化分析角度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行一定應(yīng)用研究，根據(jù)我國(guó)資本市場(chǎng)的特點(diǎn)，修正KMV模型的相關(guān)參數(shù)，使用上市公司在某國(guó)有商業(yè)銀行貸款不良率替代其違約率，并在

2、KMV模型的基礎(chǔ)之上對(duì)我國(guó)上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行了實(shí)證分析，擬合出貸款不良率與違約距離的函數(shù)關(guān)系。文章最后對(duì)如何提高我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理水平提出了建議。 本文共分為六個(gè)部分： 第一部分是緒論，主要闡述了本文的選題來(lái)源、選題背景、研究目的、文獻(xiàn)綜述及本文的結(jié)構(gòu)、主要內(nèi)容和研究方法。 第二部分對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理作理論土的概述。 第三部分是通過(guò)對(duì)傳統(tǒng)信用計(jì)量模型的比較和現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)模型比較旨在引入KMV