我國企業(yè)商品期貨套期保值風險管理.pdf

1、摘要我國加入WT0后,隨著越來越多的企業(yè)利用期貨市場進行套期保值,如何進行企業(yè)套期保值風險管理、提高套期保值效果的問題也日益受到重視.風險管理是企業(yè)套期保值業(yè)務的核心,關系到套期保值的成敗與效果.本文針對我國企業(yè)商品期貨套期保值風險管理在理論探討與實踐操作中存在的問題展開深入分析與研究,所得觀點、結論與方法對從根本上加強企業(yè)套期保值風險管理、促進我國期貨市場的發(fā)展具有理論與實踐意義.全文按照提出問題——分析問題——解決問題的邏輯思路展開

2、.主體內容共分為四大部分.第一部分闡述了論文的選題,歸納與總結了西方套期保值理論的演變與發(fā)展,評析了不同理論對套期保值風險問題的不同理解,綜述了國內理論界對期貨市場風險與套期保值風險問題的研究成果,并就論文的研究思路與方法予以了說明;第二部分應用FTA技術對企業(yè)套期保值風險進行了全面的、系統的剖析,分析和總結出了企業(yè)進行套期保值可能面臨的各種風險,并深入探析了險因.論文的第三部分和第四部分基于第二部分的分析結論,分別探討了進行制度創(chuàng)新與

3、技術創(chuàng)新,全方位控制與防范企業(yè)套期保值風險的方式與方法.第三部分從制度變遷與制度創(chuàng)新的角度,研究了我國期貨基本管理制度的創(chuàng)新、企業(yè)內部期貨管理體制的創(chuàng)新、期貨經紀行業(yè)套期保值服務與管理模式的創(chuàng)新等問題;第四部分針對套期保值業(yè)務的特點,探討了進行技術創(chuàng)新防范與控制期貨價格風險與基差風險的方法.嘗試了用人工神經網絡專家系統預測期貨行情以防范期貨價格波動風險,并以之為基礎,結合現代套期保值理論,構建了期貨套期保值決策支持系統,該系統經實踐檢驗