中國股票買賣價差的跨市場實(shí)證研究.pdf

1、Y769S67飯旦大學(xué)博士學(xué)位論文中國股票買賣價差的跨市場實(shí)證研究學(xué)校代碼：10246學(xué)號；021015087≮院系(所)：經(jīng)濟(jì)學(xué)院國際金融系專業(yè)：姓名：指導(dǎo)教師：完成日期：金融學(xué)酈彬劉紅忠教授2005年4月15日輜纛蓼意勿全支公布一圖表索S表格圖表索引插圖表21表41表5—1表52表53表61表62裘63附袁1附袁2附袁3附表4附表5附表6附表7四種買賣價差衡量方法的比較27A股、B股、ADR、H股和紅籌股的交易活動指標(biāo)的描述性統(tǒng)計5

2、1不同交易規(guī)模下A股買賣價差的比較64不同流通股比例下A股買賣價差的比較70不同股價下買賣報價差達(dá)到最小報價單位的概率分布74股票買賣價差的跨市場比較80股票買賣價差構(gòu)成比例的跨市場比較80股票的平均知情交易概率(PIN)跨市場比較85在國內(nèi)市場和海外市場交易的中國股票概況的統(tǒng)計分析，，100滬深A(yù)股買賣價差的分類統(tǒng)計分析102滬深A(yù)股買賣價差的日內(nèi)變動模式統(tǒng)計分析，104不同交易規(guī)模下的滬深A(yù)股買賣價差統(tǒng)計分析106不同股權(quán)結(jié)構(gòu)下的滬

3、深A(yù)股買賣價差統(tǒng)計分析108B股、ADR、H股和紅籌股的買賣價差統(tǒng)計分析1l1買賣價差與個股屬性的回歸分析一114圖41圖4—2圖43圖44圖45圖51圖6—1圖7IA股、B股、ADR、H股和紅籌股的平均買賣價差按市值規(guī)模對A股的買賣價差的橫截面分析一按交易量規(guī)模對A膠的買賣價差的橫截面分析按收益波動率對A股的買賣價差的橫截面分析A股買賣價差的日內(nèi)變動模式價差回歸模型中各市場對應(yīng)虛擬變量系數(shù)的比較信息交易概率與交易過程樹狀圖部分國家(地