連續(xù)時(shí)間金融模型的時(shí)變性檢驗(yàn).pdf

1、在金融數(shù)學(xué)中，已經(jīng)有大量的文獻(xiàn)研究連續(xù)時(shí)間模型估計(jì)問(wèn)題，但有關(guān)連續(xù)時(shí)間模型設(shè)定方面的工作卻相對(duì)較少。模型的錯(cuò)誤設(shè)定往往對(duì)推斷和檢驗(yàn)造成誤導(dǎo)，進(jìn)一步，錯(cuò)誤擬合的模型可能會(huì)導(dǎo)致定價(jià)，套期保值以及風(fēng)險(xiǎn)管理上大的錯(cuò)誤。因此，模型設(shè)定檢驗(yàn)是非常必要的。
　　 本文首先回顧了連續(xù)時(shí)間模型估計(jì)問(wèn)題在理論和實(shí)證分析中的一些成果，然后針對(duì)連續(xù)時(shí)間模型的非參數(shù)檢驗(yàn)做了如下工作：
　　 第二章主要介紹了一種非參數(shù)設(shè)定檢驗(yàn)方法，該方法通過(guò)轉(zhuǎn)移密

2、度對(duì)連續(xù)時(shí)間模型做非參數(shù)設(shè)定檢驗(yàn)。此方法需要求得模型的廣義殘差，再求聯(lián)合密度的邊界修正核估計(jì)，最終構(gòu)造檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量(Q)(j)。
　　 第三章在第二章的理論基礎(chǔ)上，選取幾何Brown運(yùn)動(dòng)作為原假設(shè)，CKLS模型和CIR模型作為備擇假設(shè)。通過(guò)對(duì)計(jì)算得出的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量(Q)(j)進(jìn)行分析，說(shuō)明本文所用方的可行性。同時(shí)討論了分段幾何Brown運(yùn)動(dòng)時(shí)變性檢驗(yàn)問(wèn)題。
　　 第四章運(yùn)用前面提到的非參數(shù)檢驗(yàn)方法對(duì)上證指數(shù)日數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得