證券投資基金管理人違反忠實(shí)義務(wù)的法律規(guī)制研究.pdf

1、證券投資基金管理人在證券投資基金財(cái)產(chǎn)運(yùn)作過程中起主要作用，對(duì)基金持有人承擔(dān)著廣泛的管理、運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)的忠實(shí)義務(wù)?；鸪钟腥死娴膶?shí)現(xiàn)往往依靠基金管理人的行為，因此對(duì)基金管理人忠實(shí)義務(wù)的法律規(guī)制顯得尤其重要。
　　 本文分為四個(gè)部分,第一部分簡(jiǎn)要介紹了信托法律制度，闡述了信賴義務(wù)、忠實(shí)義務(wù)、證券投資基金管理人忠實(shí)義務(wù)的法律規(guī)制、利益沖突等重要概念，并分析了我國規(guī)制證券投資基金管理人忠實(shí)義務(wù)行為的必要性。之后，在第二部分對(duì)英美法系、

2、大陸法系證券投資基金管理人忠實(shí)義務(wù)的法律規(guī)制考察的基礎(chǔ)上，第三部分立足于我國，通過介紹我國立法現(xiàn)狀，提出我國立法缺乏對(duì)證券投資基金管理人忠實(shí)義務(wù)的原則性規(guī)定,且采用全面禁止的方法，不足以有效保護(hù)基金持有人利益的弊端。
　　 因此，我國是一個(gè)缺乏信托文化，財(cái)產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域也少有信托義務(wù)歷史的國家，很有必要對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行法律規(guī)制。
　　 本文第四部分對(duì)我國基金管理人忠實(shí)義務(wù)的法律規(guī)制提出了具體建議。本文主張:1、應(yīng)在

3、法律上明確規(guī)定證券投資基金管理人的忠實(shí)義務(wù)，在原則上保障監(jiān)管行為有法可依；2、正確界定基金管理人關(guān)聯(lián)人士的范圍，確定管制范圍；3、采取不同的方法規(guī)制違反忠實(shí)義務(wù)的行為并對(duì)其類型化，將其分為本人交易、共同交易和代理交易三種，對(duì)本人交易宜采取原則性禁止，例如豁免的方法，對(duì)共同交易則宜采取一般允許，個(gè)別禁止的方法，對(duì)代理交易宜采取一般禁止，例外允許的方法；4、完善我國證券投資基金管理人違反忠實(shí)義務(wù)的法律責(zé)任。在行政責(zé)任上，主張借鑒美國的民事禁