基于Copula的RMK經濟資本配置模型推廣及應用.pdf

1、保險公司各產品業(yè)務線的經營都存在一定的承保風險，要按照不同業(yè)務線盈利和風險水平的不同，將經濟資本配置給各業(yè)務線，以緩沖可能發(fā)生的風險。同時，有摩擦的資本市場以及代理和信息問題決定了保險公司進行經濟資本配置的必要性。本文的主要內容可以分成三個部分。 首先，論述了基于Copula函數(shù)的經濟資本測算方法。通過Copula函數(shù)進行隨機模擬能夠很好地構建具有不同邊際分布的多元分布函數(shù)，并很好地捕捉各條業(yè)務線之間的相關關系。從二維風險模型出

2、發(fā)，評估不同的邊際分布、不同的Copula函數(shù)以及不同的相關結構對經濟資本的影響，并進一步闡述了多維風險相關模型中Copula函數(shù)的選擇。 再次，著重論述了財險公司承保風險經濟資本配置模型。在分析RMK模型并論證其適用性的基礎上，本文在損失率下對RMK經濟資本配置模型進行推廣，然后基于不同的Copula函數(shù)進行經濟資本配置并進行比較分析，最后比較分析不同置信度下的經濟資本配置情況。 最后，本文研究了基于Copula函數(shù)的